【Volta_Foundation】2023-2024电池行业年度报告_300页_15mb

2023-2024 电池行业年度报告总结

核心内容概览

本报告由 “电池技术正当时”- 经济学人 发布，总结了2023年全球电池行业的重要进展，涵盖产业、学术、人才和政策等多个维度。报告旨在促进电池领域的交流，追踪其发展轨迹，并对未来趋势进行合理预测。

主要观点与关键信息

01 产业

• 市场增长：2023年全球电动乘用车销量首次突破1000万辆，同比增长32%。电动汽车价格下降25%，部分原因是“价格战”导致其平均价格仅比整体新车市场高4%。
• 成本下降：锂成本自2022年底达到峰值后下降了80%，电池电芯价格下降16%至107美元/KWh。
• NACS充电标准：几乎所有主要OEM厂商都接受NACS充电标准，推动充电基础设施标准化。
• 电芯形状趋势：受磷酸铁锂（LFP）广泛应用影响，电芯趋向于大尺寸方形电芯。
• 产能规划：预计到2030年，全球已规划7TWh电池产能，其中中国占比68.5%，北美和欧洲主要集中在三元材料（NMC）领域。
• 法规进展：美国和欧盟制定政策以增强关键矿物采购和国内电池供应链的安全性。
• BESS市场：电池储能系统（BESS）作为新兴市场，存在融资、整合、监管和电池化学等方面的机遇与挑战。

02 学术

• 电池化学进展：先进电池化学（如LMFP、钠离子、硫和锂金属化学）在商业化方面取得进展。
• 技术突破：固相生产路线在降低成本方面更具优势，固态电池技术仍处于研发阶段，尚未实现商业化。

03 人才

• 人才供需：电池行业对人才的需求增长，但供应仍存在不足，需进一步推动人才培养与引进。
• 人才趋势：行业对高技能人才的需求增加，尤其是在电池制造、研发和软件分析方面。

04 政策

• 政府支持：各国政府在电池供应链安全、关键矿物采购和新能源发展方面加大政策支持力度。
• 政策影响：政策对电池行业发展具有重要影响，如推动国内供应链建设、提供补贴和制定标准。

金融与投资

公募市场表现

• 股价表现：尽管通过了《降低通货膨胀法案》，但大多数电池公司股价表现不及预期，主要受宏观经济和利率上升影响。
• 空头趋势：13家电池公司空头比例上升，表明市场对行业前景存在悲观情绪。
• 融资情况：2023年美国资本市场交易量从约1000亿美元反弹至约1700亿美元，但环保科技股的风险投资融资额下降40%。

SPAC表现

• SPAC趋势：电池相关的SPAC表现与电池股权资本市场一致，但加息导致资本成本上升，影响尚未盈利公司的融资。
• SPAC交易：2023年电池相关SPAC交易价格相对于初始票面价值波动明显。

信贷投资

• 融资渠道：可转换债券和绿色债券为电池公司提供新的融资渠道，降低资金成本并延迟股权稀释。
• 私人信贷：大型基金开始关注清洁转型，提供大量资本支持电池行业的发展。
• 未来融资需求：预计到2030年，410个电池超级工厂的总产能将达到9,920GWh，对低成本融资需求增加。

企业融资

• 重要融资事件：
  • QuantumScape：2023年8月，$3亿二次发行，用于Working capital和GCP。
  • EVgo：2023年5月，$1.25亿二次发行，用于GCP。
  • LUCIO：2023年5月，约$30亿二次发行，用于Working capital和GCP。
  • -chargepoint+：2023年10月，$1.75亿按市价发行，用于战略增强资产负债表。
• 其他融资：
  • REDWOOD MATERIALS：2023年2月，$1.2bn B轮融资。
  • LYTEN：2023年9月，$2亿B轮融资，总融资> $400mm。
  • VERIOR：2023年9月，€8.5亿/€6亿融资，总融资> €2bn。
  • VOLTA FOUNDATION：通过支持电池行业的发展，推动技术与产业的结合。

电池成本与产能

电芯成本

• 成本下降趋势：2023年电芯生产成本因原材料价格下跌持续下降。
• 成本预测：预计到2027年，中国磷酸铁锂电池生产成本将降至55美元/KWh以下，三元高镍8系降至65美元/KWh以下。
• 成本结构：电芯成本占电池包成本的70%，其余30%为电池包的机械成本。

电池包价格

• 价格下降：2023年平均电池组价格下降14%，创历史新低139美元/KWh。
• 区域差异：中国电池包价格最低，其次是美国和欧洲，其中磷酸铁锂电池比三元电池便宜32%。

产能与布局

• 全球产能：预计到2030年，全球锂电池产能将达到约7TWh，其中中国占68.5%。
• 超级工厂分布：
  • 北美：1,564 GWh产能，主要集中在NMC电池。
  • 欧洲：1,897 GWh产能，包括Northvolt、远景AESC、特斯拉等。
  • 亚洲：2,691 GWh产能，涵盖中国、印度、越南、泰国、韩国、日本等地。
• 中国超级工厂：详见报告中各省份分布，江苏、浙江、广东等地为主要布局区域。

制造工艺与技术

制造流程

• 电极生产：包括挤压、涂布、辊压、分切、叠片等步骤。
• 电芯组装：包括切割、注液、化成、老化等。
• 检测与分容：在线检测技术发展，如超声波传感器和机器学习用于检测内部缺陷。

制造设备

• 主要设备制造商：包括无锡先导、赢合、杭可、致茂电子、韩华、PNE、mPLUS、Hana、亚智、日立、平野、东丽、片冈等。
• 工艺覆盖：覆盖从配料搅拌到电芯组装、注液、化成、脱气封口、老化等全过程。

制造挑战与趋势

• 成本问题：北美和欧洲的资本支出成本约为亚洲制造商的两倍，主要受劳动力成本、供应链距离和政策影响。
• 良品率与量产：提高良品率和量产能力有助于提升海外生产企业的成本竞争力。
• 技术发展：在线测量技术、固态电池、高镍正极材料等技术持续进步，为未来电池制造提供支持。

总结

2023年是电池行业持续增长和调整的一年，全球电动车销量突破1000万辆，电芯成本下降，技术进步显著。同时，行业面临诸多挑战，如资本成本上升、市场悲观情绪、产能扩张与技术商业化之间的平衡等。未来，随着政策支持、技术创新和市场需求增长，电池行业有望继续发展，特别是在中国、北美和欧洲等主要市场。