20210705-万联证券-计算机行业周观点_关注网络安全_智慧医疗和数字货币领域_11页_1mb

计算机行业周观点总结（06.28-07.04）

核心内容概述

本报告聚焦于计算机行业在网络安全、智慧医疗和数字货币三大领域的最新动态，并结合行业整体表现与投资建议，为投资者提供决策参考。

主要观点

行业整体表现

• 上周行情：沪深300指数下跌3.03%，申万计算机行业下跌1.13%，跑赢指数1.9pct，位列申万一级行业第7位。
• 年初至今表现：申万计算机行业涨幅排名为第20位，落后于沪深300指数2.5%。
• 估值情况：SW计算机行业PE（TTM）为53.94倍，低于2010年至2020年历史均值57.22倍。
• 成交额：上周行业日均成交额为601.04亿元，较前一周下降2%。
• 个股表现：228只个股中，66只上涨，161只下跌，1只持平。上涨股票占比28.95%。

关键信息

1. 网络安全事件点评

• 事件：网信办下架“滴滴出行”App，因其存在严重违法违规收集使用个人信息的问题。
• 点评：
  • 国家对网络信息安全高度重视，尤其关注用户隐私和数据安全。
  • 随着《数据安全法》的实施，各行业对网络安全的需求将加速提升。
  • 建议投资者关注网络安全领域，尤其是符合合规要求、具备技术优势的企业。

2. 智慧医疗进展

• 事件：2021年6月27日，“数字城市医疗应用高峰论坛暨第一届智慧医疗会展”在上海成功举办。
• 点评：
  • 智慧医疗作为人工智能技术的重要落地场景，正成为推动医疗行业数字化转型的关键。
  • 上海作为人工智能与医疗发展的重要城市，对智慧医疗领域表现出强烈支持。
  • 建议投资者关注智慧医疗相关企业，尤其是具备技术实力和应用场景拓展能力的公司。

3. 数字货币试点

• 事件：成都于7月3日开启第二轮数字人民币试点。
• 点评：
  • 成都试点用户已超120万，交易场景达17万个，交易金额与笔数位居全国前列。
  • 试点场景覆盖公共交通等便民服务，凸显数字人民币在日常生活中的应用潜力。
  • 建议关注数字货币在更多场景中的落地与推广。

投资建议

• 关注方向：以新基建为核心，重点布局云计算、人工智能、信创、车联网、金融科技、信息安全、智慧医疗等高景气度细分领域。
• 业绩驱动：建议投资者关注相关领域公司的订单增长和资本开支变动。
• 推荐逻辑：2020年报与2021年一季报显示，上述领域表现较好，且随着复工复产推进，业绩有望持续回暖。

风险提示

• 全球地缘政治风险：美伊冲突可能引发全球金融市场系统性风险。
• 技术推进不达预期：技术发展速度低于预期可能影响产品商业化进程和盈利水平。
• 行业IT资本支出低于预期：如政务信息化领域，政府财政紧张可能影响IT采购进度。

投资评级说明

• 行业投资评级：
  • 强于大市：未来6个月内行业指数相对大盘涨幅10%以上；
  • 同步大市：未来6个月内行业指数相对大盘涨幅10%至-10%之间；
  • 弱于大市：未来6个月内行业指数相对大盘跌幅10%以上。
• 公司投资评级：
  • 买入：未来6个月内公司相对大盘涨幅15%以上；
  • 增持：未来6个月内公司相对大盘涨幅5%至15%；
  • 观望：未来6个月内公司相对大盘涨幅-5%至5%；
  • 卖出：未来6个月内公司相对大盘跌幅5%以上。

重要动态

大宗交易

• 上周计算机板块发生大宗交易，金额合计13.05亿元。
• 涉及公司包括常山北明、东软集团、金现代、海联金汇等。

限售解禁

• 未来三个月内，计算机板块将有多家公司限售股解禁，包括捷安高科、中科星图、万兴科技、云涌科技等。
• 解禁数量及占比各有不同，需关注对市场供需的影响。

股东增减持

• 上周有多个公司股东进行增减持操作，其中佳创视讯和先进数通出现多笔减持，当虹科技和证通电子则有增持动作。
• 增减持行为可能对股价产生一定影响，需结合公司基本面进行判断。

总结

本报告指出，计算机行业在网络安全、智慧医疗和数字货币三大领域均有显著进展。尽管行业整体表现分化，但部分细分领域仍具高景气度，建议投资者关注业绩确定性强、具备技术壁垒的优质标的。同时，提醒投资者注意全球地缘政治、技术推进及行业资本支出等潜在风险。