20230525-国海证券-海外行业动态研究_微软扩大AI产品生态_共享插件标准_开放插件生态_持续强化大模型中心化入口能力_12页_623kb

微软AI生态扩展分析总结

• 背景与事件：微软在2023年5月23日举办的Build开发者大会中，宣布了AI产品生态的重大扩展。包括在Windows操作系统和Edge浏览器中引入Copilot AI助手，以及将Bing设为ChatGPT的默认搜索引擎，并共享插件开发标准，全面开放第三方插件生态，以便开发者在Bing、Office和Windows中集成AI应用。

• 研究观点：报告认为，这次扩展强化了微软大模型的中心化入口能力，提升了AI服务的用户访问和功能集成，预示AI可能成为未来的底层基础能力，改变现有互联网竞争格局。同时，强调AI在长期有庞大变现潜力，尤其是AIGC+办公方向，能够提升生产力效率。

• 投资建议：推荐投资者关注AI大模型侧的长线机会，建议关注腾讯、阿里、百度等国内头部厂商，以及垂直领域领先企业如商汤、科大讯飞、云从科技、360等。同时，重点领域包括办公软件融合（金山办公）、数字创意提效（万兴科技、当虹科技）、企业数字化（科大讯飞、用友网络），维持“推荐”评级。

• 风险提示：可能的风险包括AI发展速度不及预期、AIGC应用效果不达预期、商业转化困难、行业竞争加剧以及中美科技竞争不确定性等。