20130825-华创证券-云盘极可能成为PC的下一个入口和移动端的又一张船票_13页_673kb

通信设备行业总结

核心内容

随着云计算技术的快速发展，云盘正逐渐成为PC和移动端的新入口，标志着互联网入口的又一次变革。云盘不仅提供存储功能，还具备更广泛的应用场景，如云端操作、软件绑定、三屏合一等。各大互联网公司如百度、360、华为、金山快盘、微云等纷纷加入这场“网盘大战”，以免费大容量空间吸引用户，争夺入口控制权。

主要观点

• 云盘作为入口的演变：从门户、搜索引擎、浏览器到分发平台，入口不断演变，云盘可能是下一个入口。
• 免费大容量空间是吸引用户的关键：各大公司通过提供免费或低价的云存储空间，如百度1T空间仅需1元，360提供1026G免费空间，以吸引用户并增强用户粘性。
• 用户体验决定市场格局：尽管容量是当前竞争的核心，但未来网盘的发展将更加注重信息安全、稳定性、下载速度及个性化服务。
• 云盘对传统存储设备的影响：云盘的普及对U盘、移动硬盘等传统存储设备造成冲击，同时带动下载工具市场的发展。
• SDN技术的前景：SDN（软件定义网络）技术可能带来网络系统与设备的分离，推动行业向更灵活、高效的方向发展，目前国外已有相关公司，国内尚未形成竞争力。

关键信息

网盘大战概况

• 百度云：推出1T永久免费空间，仅需1元，用户增长迅速，达到7000万。
• 360云盘：提供1026G免费空间，通过“666G”等营销手段吸引用户。
• 华为网盘：提供无限空间，但用户基数较小，运营模式仍需优化。
• 金山快盘：获得2000万美元融资，主打办公软件同步功能。
• 微云：依托QQ和微信用户，拥有过亿用户，未来有较大发展潜力。

行业动态

• 中国移动TD-LTE核心网建设：明确集中化部署策略，提升用户体验。
• TD-LTE招标结果：中兴与华为占据主要份额，推动4G网络建设。
• 中国电信4G布局：倾向FDD制式，同时租用TD网络，推动4G发展。
• 工信部建议：强调TD-LTE网络的总体设计，推动终端发展。

重点关注标的

行业趋势与展望

• 入口争夺：云盘作为新的入口，成为各大互联网公司争夺的焦点。
• 用户体验提升：未来云盘将更注重信息安全、下载速度、稳定性等。
• SDN发展：SDN技术将推动网络系统与设备的分离，提升网络灵活性和效率。
• 传统行业冲击：云盘的普及将对U盘、移动硬盘等传统存储设备带来冲击。
• 下载工具市场：随着云盘的普及，下载工具市场将迎来新的增长机会。

分析师介绍

• 马军：华创证券通信行业首席分析师，曾参与多项电信产业政策研究与运营商战略规划。
• 束海峰：通信行业分析师，具备丰富的行业研究经验。

投资评级说明

• 强推：预期未来6个月内超越基准指数20%以上。
• 推荐：预期未来6个月内超越基准指数10%-20%。
• 中性：预期未来6个月内相对基准指数变动幅度在-10%-10%之间。
• 回避：预期未来6个月内相对基准指数跌幅在10%-20%之间。

免责声明

本报告仅供参考，不构成投资建议，不保证信息的准确性和完整性。投资者应自行判断是否适合其投资目标和风险承受能力。