2024-10-11-德雷克星合伙-体育行业_2024年上半年全球体育技术报告（英译中）_25页_6mb

体育科技市场2024上半年总结

核心内容

2024年上半年体育科技市场保持高度活跃，交易总额达34亿美元，共发生225笔并购交易，披露价值超过273亿美元，创下历史最高纪录。此外，私人融资活动也持续增长，共发生342笔交易，筹集资金19亿美元。市场主要集中在媒体与广播、粉丝参与、数据分析、可穿戴设备、赞助与场地、电子竞技和体育博彩等领域。

主要观点

• 并购交易活跃：上半年体育科技市场共发生225笔并购交易，其中6笔交易超过10亿美元，显示出市场对体育科技企业的浓厚兴趣。
• 大型交易案例：
  • 银湖资本以130亿美元收购Endeavor，一家拥有WWE和UFC等品牌的体育和娱乐公司。
  • 自由媒体以46亿美元收购Dorna Sports，MotoGP的版权持有者。
  • 迪士尼与Reliance成立合资公司，估值达85亿美元，整合Star India和Viacom 18。
  • Canal+以19亿美元收购MultiChoice，增强其在非洲市场的影响力。
  • DraftKings以7.5亿美元收购Jackpocket，扩展其彩票业务。
• 私人融资增长：私人融资交易数量与2023年第二季度持平，但融资总额为19亿美元，其中早期阶段融资占大多数，超过80%。主要融资案例包括Equinox获得18亿美元债务融资，Riddell获得4亿美元股权融资，Minute Media获得1亿美元融资，Dude Perfect获得1亿美元融资，LiveMode获得8500万美元融资。
• 公开市场融资：公开市场融资包括多次债务融资，如Peloton完成13.5亿美元债务再融资，Flutter Entertainment筹集11亿美元，Lottomatica获得96.4亿美元，Entain获得75.1亿美元，显示出投资者对体育科技公司的信心。
• 行业细分表现：
  • 媒体与广播：包括Endeavor、Canal+、Minute Media、LiveMode等。
  • 粉丝参与：包括Endeavor、Dorna Sports、Let It Fly Media等。
  • 数据分析：包括Catena Media、Sportradar Group等。
  • 可穿戴设备与性能增强：包括Equinox、Riddell、Xponential Fitness等。
  • 赞助与场地：包括True Gamers、UrbanSoccer等。
  • 电子竞技与体育博彩：包括Flutter Entertainment、DraftKings、Better Collective等。

关键信息

• 交易价值与数量：H1 2024交易总价值为273亿美元，交易数量为225笔。
• 主要投资者：Ryan Sports Ventures、Will Ventures、Phoenix Capital Ventures、Andressen Horowitz、Eberg Capital、Antler、Elevate Ventures等。
• 主要交易方：银湖资本、自由媒体、迪士尼、Reliance Industries Limited、Canal+、DraftKings、Peloton、Flutter Entertainment、Lottomatica、Entain等。
• 市场趋势：体育科技市场正从传统体育资产向高价值投资转变，同时，中小规模交易增长显著，大多数交易细节未公开披露。
• 融资阶段：早期融资占主导地位，但中后期融资也在增加，主要由Ryan Sports Ventures、Will Ventures、Phoenix Capital Ventures等主导。
• 公开市场表现：体育科技公司如Peloton、Flutter Entertainment、Lottomatica、Entain等在公开市场融资中表现突出，显示出市场对其业务模式和增长潜力的认可。

交易与融资亮点

• Endeavor：被银湖资本以130亿美元收购，价值为130亿美元。
• Dorna Sports：被自由媒体以46亿美元收购，价值为46亿美元。
• Equinox：获得18亿美元债务融资，成为上半年融资亮点。
• Riddell：获得4亿美元融资，由SilverLake主导。
• Minute Media：获得1亿美元融资，由BlackRock和汇丰创新银行参与。
• Dude Perfect：获得1亿美元融资。
• LiveMode：获得8500万美元融资，由General Atlantic投资。
• Peloton：完成13.5亿美元债务再融资，以扩大订阅业务。
• Flutter Entertainment：筹集11亿美元，用于偿还债务。
• Lottomatica：获得96.4亿美元，用于支付利息和赎回债务。
• Entain：获得75.1亿美元，作为净债务中性融资的一部分。

市场地理分布

• 北美：交易数量和价值均较高，包括Endeavor、Canal+、DraftKings等。
• 欧洲：自由媒体、Reliance Industries Limited等在欧洲有重要交易。
• 亚洲及其他：Equinox、Minute Media等公司在亚洲及其他地区获得融资。

公开市场估值

• 数字媒体/OTT/内容：包括TKO Group、Roku、Endeavor、Banijay Group、Sportradar Group、Sphere Entertainment等，EV/Revenue和EV/EBITDA比率在2.5x到50x之间。
• 体育特许经营：包括Formula One Group、Manchester United、Juventus、Borussia Dortmund、AFC Ajax等，EV/Revenue和EV/EBITDA比率在2.8x到30x之间。
• 运动员表现：包括Garmin、Peloton Interactive、Xponential Fitness、Daktronics、Kopin等，EV/Revenue和EV/EBITDA比率在2.5x到30x之间。

总结

2024年上半年体育科技市场展现出强劲的增长势头和活跃的交易活动。并购交易数量和价值均创历史新高，显示出投资者对体育科技公司的浓厚兴趣。私人融资和公开市场融资均有所增长，表明市场对体育科技行业的信心增强。市场主要集中在媒体与广播、粉丝参与、数据分析、可穿戴设备、赞助与场地、电子竞技和体育博彩等领域，主要投资者包括Ryan Sports Ventures、Will Ventures、Phoenix Capital Ventures等。整体来看，体育科技市场正在从传统的体育资产向高价值的投资机会转变，显示出强大的发展潜力。