【DrakeStar】2024_年上半年全球体育技术报告_25页_6mb

体育科技市场H1 2024总结

核心内容

H1 2024期间，体育科技市场表现出强劲的增长态势，交易活动和融资行为均达到历史新高。市场活动涵盖并购（M&A）和私人融资（Private Equity），同时公开市场也显示出积极的债务融资趋势。总体交易价值超过273亿美元，涉及225笔交易，表明体育科技行业在资本市场的吸引力和投资热度。

主要观点

• 并购市场活跃：H1 2024期间，体育科技市场共发生了225笔并购交易，总披露价值超过273亿美元，是历史上交易数量最多的上半年。
• 大额交易突出：有6起超过10亿美元的并购交易和4起超过10亿美元的私人融资交易，其中包括银湖资本以130亿美元收购Endeavor、自由媒体以46亿美元收购Dorna Sports等。
• 私人融资保持稳定：私人融资交易数量与2023年第二季度持平，共360笔交易，筹集了19亿美元的新资本，其中早期阶段融资仍占主导地位。
• 债务融资显著：公开市场中，多家公司完成债务融资，如Peloton的13.5亿美元债务再融资，以及Flutter Entertainment、Lottomatica和Entain的债务发行，这些融资用于偿还债务和扩展业务。
• 投资趋势：主要投资者集中在早期到晚期阶段的融资，而种子轮融资由Eberg Capital、Antler和Elevate Ventures主导。

关键信息

M&A活动

• 总交易数量：225笔
• 总交易价值：273亿美元
• 主要交易：
  • 银湖资本收购Endeavor：130亿美元
  • 自由媒体收购Dorna Sports：46亿美元
  • 迪士尼与Reliance成立合资企业：85亿美元
  • Canal+收购MultiChoice剩余股份：19亿美元
  • DraftKings收购Jackpocket：7.5亿美元

私人融资

• 总交易数量：342笔
• 总融资金额：19亿美元
• 主要融资：
  • Equinox获得18亿美元融资
  • Riddell获得4亿美元融资
  • Minute Media获得1亿美元融资
  • Dude Perfect获得1亿美元融资
  • LiveMode获得8500万美元融资

债务融资

• 公开市场融资总额：19亿美元
• 主要公司：
  • Peloton：13.5亿美元债务再融资
  • Flutter Entertainment：11亿美元
  • Lottomatica：96.4亿美元
  • Entain：75.1亿美元

体育科技市场细分

• M&A交易分布：

  • 媒体与广播：106笔交易
  • 粉丝参与/体验：48笔交易
  • 数据分析：19笔交易
  • 可穿戴设备和性能增强：25笔交易
  • 赞助和场地：17笔交易
  • 电子竞技、幻想和博彩：10笔交易

• 私人融资分布：

  • 媒体与广播：60笔交易
  • 粉丝参与/体验：44笔交易
  • 数据分析：16笔交易
  • 可穿戴设备和性能增强：54笔交易
  • 赞助和场地：12笔交易
  • 电子竞技、幻想和博彩：50笔交易

主要投资者

• 活跃早期到晚期阶段投资者：

  • Ryan Sports Ventures
  • Will Ventures
  • Phoenix Capital Ventures
  • Andreessen Horowitz
  • Aces Investments
  • Verance Capital
  • Bitkraft
  • Raptor
  • Bolt Ventures
  • 5xCapital

• 种子轮融资主导者：

  • Eberg Capital
  • Antler
  • Elevate Ventures
  • FJ Labs
  • Elysian Park
  • Animoca Brands
  • Big Brain Holdings
  • Sfermion
  • Social Leverage
  • 10xCapital

公开市场估值

• 企业价值/收入（EV/Revenue）：

  • 平均值：2.5x
  • 中位数：2.4x

• 企业价值/息税折旧及摊销前利润（EV/EBITDA）：

  • 平均值：18.0x
  • 中位数：10.8x

• 市盈率（P/E）：

  • 平均值：14.8x
  • 中位数：11.6x

• 收入增长率：

  • 平均值：29%
  • 中位数：17%

• EBITDA增长率：

  • 平均值：198%
  • 中位数：52%

体育特许经营

• 一级方程式组：

  • 企业价值：18,352.1百万美元
  • 市场资本：16,683.1百万美元
  • EBITDA：776.0百万美元
  • 增长率：2%

• 曼联：

  • 企业价值：3,617.1百万美元
  • 市场资本：2,704.0百万美元
  • EBITDA：867.5百万美元
  • 增长率：-8%

• 尤文图斯足球俱乐部：

  • 企业价值：1,236.3百万美元
  • 市场资本：899.2百万美元
  • EBITDA：454.4百万美元
  • 增长率：-8%

• 多特蒙德：

  • 企业价值：478.4百万美元
  • 市场资本：417.5百万美元
  • EBITDA：590.7百万美元
  • 增长率：-15%

• AFC Ajax：

  • 企业价值：273.4百万美元
  • 市场资本：203.3百万美元
  • EBITDA：175.1百万美元
  • 增长率：-2%

运动员表现

• Garmin：

  • 企业价值：28,103.3百万美元
  • 市场资本：31,293.3百万美元
  • EBITDA：1,430.2百万美元
  • 增长率：25.3%

• Peloton Interactive：

  • 企业价值：2,771.6百万美元
  • 市场资本：1,253.4百万美元
  • EBITDA：2,699.1百万美元
  • 增长率：-16.5%

• Xponential Fitness：

  • 企业价值：917.0百万美元
  • 市场资本：492.7百万美元
  • EBITDA：326.7百万美元
  • 增长率：19%

• Daktronics：

  • 企业价值：623.2百万美元
  • 市场资本：645.8百万美元
  • EBITDA：818.1百万美元
  • 增长率：12.8%

• 弹射器组：

  • 企业价值：321.2百万美元
  • 市场资本：314.3百万美元
  • EBITDA：100.0百万美元
  • 增长率：-6.9%

总结

H1 2024体育科技市场展现出强劲的交易和融资活动，特别是在并购和私人融资领域。市场参与者包括大型私募股权公司和知名体育品牌，交易价值和数量均创历史新高。同时，公开市场中的债务融资也显示出投资者对行业信心的增强，有助于企业扩展业务和改善财务状况。整体市场趋势表明，体育科技正从传统的奖杯资产转向更具盈利潜力的投资领域。