20260617-上海证券-2026年5月新基金发行报告（新基金受理与机构新设篇）_新基金受理阶段性回落_首批REITs指数基金上报_7页_384kb

2026年5月基金市场动态总结

核心内容

2026年5月，我国基金市场在新基金申请与审批方面均出现缩量，整体市场活跃度有所下降。同时，首批4只REITs指数基金成功上报，标志着REITs市场开始向指数化配置阶段迈进。此外，部分基金公司还经历了重大股东变更，反映了外资对我国公募基金行业的持续关注和参与。

主要观点

• 基金申请缩量：5月新基金申请总数为188只，环比减少49只，主要受五一假期影响。
• 各类型基金申请均下降：其中债券基金减少最多（14只），混合基金减少11只，FOF减少9只，QDII减少7只。
• 基金审批缩量：5月共185只基金通过审查决定，环比减少110只，指数基金和混合基金减少数量较多，分别减少67只和51只。
• REITs指数基金创新：首批4只REITs指数基金均追踪中证REITs全收益指数，该指数包含分红再投资效果，有助于投资者一键布局全市场。
• 基金公司股东变更：2026年1月至5月，有3家基金公司获得其他重大事项变更批复，包括淳厚基金、浦银安盛基金和上银基金，均涉及外资或国资入股。

基金申请与审批数据

5月基金申请情况

5月基金审批情况

创新基金：首批REITs指数基金

• 首批4只REITs指数基金：易方达、华夏、南方、中金基金于5月18日同日上报REITs指数基金，均追踪中证REITs全收益指数。
• 指数特点：选取沪深市场上市时间超过3个月且流动性较好的REITs基金为样本，包含分红再投资效果，全面反映REITs市场表现。
• 市场影响：
  • 降低投资门槛，提升REITs市场资金来源。
  • 推动REITs市场从单一产品投资向指数化配置转型。
• REITs市场现状：截至6月16日，中证REITs全收益指数包含51只REITs，占全市场57.95%，底层资产涵盖产业园区、高速公路、数据中心等。

基金公司重大事项变更

淳厚基金

• 变更时间：2026年1月6日
• 变更内容：主要股东、实际控制人变更为上海长宁国有资产经营投资有限公司（长宁国投）
• 变更意义：由个人系公募转为国资控股，有利于优化治理和风控体系，提升投研团队稳定性。

浦银安盛基金

• 变更时间：2026年1月26日
• 变更内容：主要股东变更为法巴资管（承接原股东安盛投资的39%股权）
• 变更背景：源于外方股东母公司并购重组
• 未来展望：将加强中外股东协同，发挥资源优势，力争成为行业领先的“多资产管理专家”。

上银基金

• 变更时间：2026年3月10日
• 变更内容：桑坦德投资成为持股5%以上股东，持股比例为20%
• 变更意义：由银行系公募转为中外合资公募，引入国际管理经验，体现外资对我国公募行业的信心。

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