20240428-丝路海洋_北京_科技-胜遇信用周报_9页_1mb

胜遇信用周报2024年4月22日-2024年4月28日总结

一、本周重要信用事件

1. 万科：否认资产转让传闻，但坚持推进资产交易，目标回款300亿元以上。
2. 富通集团："21富通01"债券持有人会议讨论宽限期或展期议案，以应对偿债困难。
3. 碧桂园："21碧地01"、"21碧地02"及"21碧地04"三次展期议案获通过，本金及利息偿付时间推迟至9月。
4. 路劲基建：洽谈368亿美元提前还款，因中国内地高速公路出售收益。
5. 美的置业：发行25亿元中期票据，用于补充流动性及置换存量债务。
6. 旭辉集团：拟85亿元处置上海一商业资产。
7. 合景泰富：拟1485亿元出售北京一办公楼。
8. 正商实业：4月25日到期的160亿美元优先票据未偿还，预期不会如期清偿。

二、本周新增违约情况

• 实质违约：
  • 21金科地产MTN001、SCP003：本金500亿、1000亿未按期付息。
  • H0阳城01：本金1200亿未按期付本付息。
  • H鹏博债：债券展期半年，至2024年10月25日到期。

三、本周评级变动

• 下调：建业地产（惠誉C至RD）、大连万达商业管理（标普BB+至BB+关注）、招商银行等3家。
• 上调：小米集团（标普BBB-稳定）等1家。
• 展望调整：大公国际下调郑州煤炭工业评级，合生创展等两家B级公司评级变动。

四、本周新增非标违约

本周共有27起非标产品违约，涉及信托计划、定向融资计划、私募基金等，主要集中在地方中小融资平台、房地产和科技企业。

五、下周债券到期关注

下周共有六支信用债到期，其中5支为偿付，3支为回售，涉及金额较大，需重点关注本金偿付和回售义务。

六、本周信用债发行与融资情况

• 发行规模：本周信用债总发行规模3.87万亿元，净融资额1.25万亿元，环比分别上升15%和下降2%。
• 城投债：发行量1025亿元，净融资290亿元。
• 产业债：2159亿元发行，1550亿元净融资。
• 国有企业：净融资环比显著增长。
• 民营企业：净融资大幅减少。

七、信用分类评级变动

各类信用债的发行量和融资情况均呈现出分化趋势，高评级信用债净融资额整体下降，低等级净融资额环比上升显著。

声明要点：本报告仅供指定客户使用，内容不构成投资建议，使用的任何信息均可能存在误差或不完整，使用者需自行承担依赖该报告带来的风险，报告使用者对报告内容理解可能存在偏差，不承担相关滥用风险。