20240625-上海证券-计算机行业周报_鸿蒙+盘古构建系统级原生智能_3页_351kb

计算机行业周报总结（2024.6.17-2024.6.21）

核心内容概述

本报告聚焦于2024年6月17日至6月21日期间计算机行业的动态，重点分析了鸿蒙系统与盘古大模型的最新进展，并给出了相应的投资建议。整体来看，计算机行业指数表现略弱，但鸿蒙生态与盘古大模型的协同发展为行业带来新的增长机遇。

市场回顾

• 行业表现：
  上证综指下跌1.14%，创业板指下跌1.98%，沪深300指数下跌1.30%，计算机（申万）指数下跌1.91%，跑输上证综指0.77pcts，跑赢创业板指0.07pcts，跑输沪深300指数0.62pcts，位列全行业第13名。

周观点：鸿蒙+盘古构建系统级原生智能

鸿蒙系统进展

• 纯血鸿蒙发布：
  华为于6月21日正式发布鸿蒙NEXT，进入开发者和先锋用户Beta测试阶段，标志着鸿蒙系统正式商用。
• 性能提升：
  HarmonyOS NEXT实现全栈自研，性能提升30%，连接速度提升3倍，功耗降低20%。
• AI能力集成：
  首次将AI能力融入系统，支持AI生图、AI声音修复、多模态智能助手、小艺智能体等创新功能。
• 安全架构：
  新推出“星盾”安全架构，提供纯净生态、可控隐私和高安全数据保护。
• 终端互联：
  鸿蒙NEXT是一款面向万物互联的全场景分布式操作系统，支持手机、平板、智能穿戴、智慧屏、车机等多种终端。
• 落地计划：
  第四季度将开启正式版升级，首批机型包括华为Mate60系列、MateX5系列、MatePad Pro 13.2英寸。
• 生态建设：
  鸿蒙原生应用全面冲刺，TOP5000应用已加入生态，1500+应用完成上架，生态设备突破9亿台，吸引254万开发者，开源鸿蒙代码行达1.1亿，华为贡献6200多万行。

盘古大模型5.0升级

• 全系列大模型：
  • PanguE系列：十亿级参数，适用于手机、PC等端侧智能应用。
  • PanguP系列：百亿级参数，为低时延、低成本推理场景提供支持。
  • PanguU系列：千亿级参数，成为企业通用大模型的基础。
  • PanguS系列：万亿级参数，作为超级大模型，支持跨领域多任务处理。
• 多模态能力：
  支持文本、图片、视频等传统模态，以及雷达、红外、遥感等新型模态数据，并能生成符合物理世界规律的内容。
• 强思维能力：
  结合思维链技术和策略搜索技术，显著提升数学能力和复杂任务规划能力，为行业应用提供更智能的决策支持。
• 行业落地：
  盘古大模型已在30多个行业、400多个场景成功落地，涵盖政务、金融、制造、医药研发、煤矿、钢铁、铁路、自动驾驶、工业设计、建筑设计、气象等领域。

鸿蒙与盘古的协同效应

• 盘古大模型5.0为鸿蒙生态提供算力支撑，小艺能力全新升级，二者结合有望构建比肩苹果智能体的系统级原生智能。

投资建议

• 关注鸿蒙相关企业：
  • 软通动力、中软国际、九联科技、润和软件
• 关注盘古大模型相关企业：
  • 梅安森、能科科技、赛意信息、云鼎科技
• 关注高斯相关企业：
  • 海量数据、软通动力

风险提示

• 下游景气度不及预期
• 政策推进不及预期
• 技术创新不及预期
• 行业竞争加剧

投资评级说明

• 股票投资评级：

  • 买入：股价表现将强于基准指数20%以上
  • 增持：股价表现将强于基准指数5-20%
  • 中性：股价表现将介于基准指数±5%之间
  • 减持：股价表现将弱于基准指数5%以上
  • 无评级：因信息不足或重大不确定性无法给出明确评级

• 行业投资评级：

  • 增持：行业基本面看好，相对表现优于基准指数
  • 中性：行业基本面稳定，相对表现与基准指数持平
  • 减持：行业基本面看淡，相对表现弱于基准指数

• 基准指数：

  • A股：沪深300
  • 港股：恒生指数
  • 美股：标普500或纳斯达克综合指数

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