> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** ```markdown # Google Cloud Next 2026 总结 ## 核心内容 Google Cloud Next 2026 于4月22日在拉斯维加斯开幕，展示了其在AI领域的重大战略进展。此次大会中，Google Cloud CEO Sundar Pichai透露了2026年的资本支出计划为1750亿至1850亿美元，较四年前增长近6倍，显示出其在AI基础设施上的大规模投入。同时，Gemini模型的API调用量达到每分钟160亿token，较上季度增长60%。Gemini Enterprise付费月活在Q1环比增长40%，表明其在企业市场的影响力正在增强。 Google内部已有75%的新代码由AI生成，显示出AI在内部开发流程中的深度应用。大会的重点之一是将AI Agent打造为企业级操作系统，标志着Google从提供AI工具向构建AI生态系统的转变。 ## 主要观点 ### TPU 8系列：训推分离的里程碑 - **TPU 8t（训练芯片）**： - 首次实现训推分离，专为大规模训练任务设计。 - 单集群可扩展至9600枚芯片，算力达121 ExaFLOPS，是上一代的近3倍。 - 配备2PB共享高带宽内存，支持OCS光路交换技术，具备自动绕开芯片故障的能力。 - 无需人工干预即可重构拓扑结构，提升训练集群的稳定性和效率。 - **TPU 8i（推理芯片）**： - 专攻推理任务，片上SRAM扩展至384MB，高带宽内存达288GB。 - 性价比提升80%，推理延迟下降5倍。 - 设计目标是将模型的活跃工作集完全放入芯片内部运行，实现近零延迟，支持数百万并发Agent。 ### AI Agent平台：从构建到管理 - Google推出了Gemini Enterprise Agent Platform，专注于Agent的构建与管理。 - 该平台包含四大核心组件： - **Agent Studio**：支持自然语言构建Agent。 - **Agent Registry**：索引和组织企业内部的Agent和工具。 - **Agent Marketplace**：提供来自Atlassian、Box、Oracle、ServiceNow、Workday等合作伙伴的专业Agent。 - **Skills and Tools Registry**：为GCP和Workspace服务暴露模块化Skill。 - **A2A协议**：支持不同厂商的Agent互联互通，已实现与ServiceNow和Salesforce的Agent兼容。 ### 与Apple的合作 - Google与Apple达成战略合作，成为其首选云服务提供商。 - 双方基于Gemini共同开发下一代Apple Foundation Models，为新版Siri提供支持。 - 合同金额约为每年10亿美元，预计新版Siri将在2026年内发布，可能于6月WWDC首次亮相。 - 这一合作为Google在推理侧带来了巨大的市场潜力，预计覆盖15亿iOS日活用户。 ### 安全生态：Wiz的整合 - Google以320亿美元收购Wiz，并在Cloud Next 2026上首次深度展示其AI Application Protection Platform（AI-APP）。 - AI-APP覆盖代码开发、云环境及运行时的全链条安全，支持AWS、Azure、Oracle Cloud等多云平台。 - 该平台还兼容第三方Agent构建平台如AWS AgentCore和Salesforce Agentforce，为企业客户提供灵活的安全解决方案。 ## 关键信息 - **资本支出**：2026年计划投入1750亿至1850亿美元，相比四年前增长近6倍。 - **Gemini模型表现**：API调用量达每分钟160亿token，企业付费月活增长40%。 - **TPU 8系列**： - TPU 8t：训练芯片，单集群支持9600枚，算力121 ExaFLOPS。 - TPU 8i：推理芯片，性价比提升80%，延迟下降5倍。 - **Agent平台**：提供构建、注册、市场和技能管理，支持跨厂商Agent互联。 - **与Apple合作**：合同约每年10亿美元，支持新版Siri，覆盖15亿用户。 - **Wiz整合**：推出AI-APP，支持多云部署，兼容第三方Agent构建平台。 ## 风险提示 1. AI需求不及预期。 2. 地缘政治环境可能干扰供应链。 3. AI数据中心建造可能放缓。 ## 图表说明 - **Fig.1**：TPU 8t训练单集群可扩展至9600枚芯片，性能是上一代的3倍。 - **Fig.2**：TPU 8i推理芯片性价比提升80%，延迟再降5倍。 - **Fig.3**：Wiz AI-APP安全平台界面，提供Attack Path可视化功能。 - **Fig.4**：Gemini Enterprise结合Agent与在线协作能力。 ## 分析师 - 姚书桥（SFC HK执业证书编号：BRZ136） - 吴叡霖（SFC HK执业证书编号：BVA376） ```