2014年-IMF国际货币组织全球_Labor_Tax_Cuts_and_Employment_A_General_Equilibrium_Approach_for_France_37页_1mb

总结：Labor Tax Cuts and Employment: A General Equilibrium Approach for France

核心内容

本文通过构建一个简化的供给侧一般均衡模型，分析了法国劳动力税减对潜在产出和潜在就业的影响。模型考虑了资本、非熟练工人、熟练工人和公共雇员的生产要素，并假设非熟练工人的劳动力供给在最低工资水平附近具有无限弹性，而熟练工人的工资则与失业率呈负相关，其劳动力供给曲线向上倾斜。研究重点在于税收削减对就业的促进作用，特别是针对不同技能水平工人的税收政策效果差异。

主要观点

• 税收削减目标：文章指出，税收削减若不进行财政抵消，将在短期内创造约20万个工作岗位，长期可达60万个。
• 税收削减的针对性：针对低技能工人的税收削减对就业的影响更大，因为其劳动力供给对工资变化更敏感，且最低工资的约束使得税收削减带来的成本降低更容易转化为就业增长。
• 税收削减的经济结构：法国的劳动力税楔（即雇主和雇员的社会保障税）结构具有显著的渐进性，最低工资对应的税负为8.2个点，而最高为42.3个点。
• 模型假设：模型忽略了需求侧效应，专注于供给侧的调整，因此结果反映的是税收政策对潜在产出和潜在就业的影响，而非实际产出和就业的短期波动。
• 资本调整的影响：长期来看，资本积累会放大税收削减对就业的正向效应，因为资本回报率的提高会进一步刺激劳动需求。

关键信息

模型结构

• 该模型是一个一部门、四要素的一般均衡模型，包括资本、熟练工人、非熟练工人和公共产品。
• 公共产品（G）由公共熟练工人（Lg）和商品（M）构成，具有常规模性。
• 劳动需求由CES生产函数决定，其中：
  • 第一阶段：有效劳动（L）与私人资本（K）和公共产品（G）结合，产出（Y）由弹性系数σ₁决定。
  • 第二阶段：有效劳动（L）由熟练工人（Ls）和非熟练工人（Lu）组成，弹性系数σ₂决定。
• 劳动供给方面，非熟练工人在最低工资水平附近具有无限弹性，而熟练工人的供给则受失业率影响，具有向上倾斜的供给曲线。
• 企业利润最大化行为决定了劳动力需求和供给的动态关系。

税收削减政策

• CICE：一项价值200亿欧元的税收削减措施，适用于所有工资水平的工人（最高为2.5倍最低工资），旨在降低劳动力成本。
• RSP：另一项价值100亿欧元的税收削减措施，最初计划针对低技能工人，但最终仍保持为非针对性削减。
• 税收削减效果：
  • 短期：若税收削减不伴随支出削减，CICE预计创造约20万个就业岗位。
  • 长期：随着资本积累，税收削减对就业的促进作用可能扩大至60万个。
• 税收削减的传导机制：
  • 非熟练工人税收削减的传导效率较高，因为其工资受最低工资约束，且供给弹性大。
  • 熟练工人税收削减的效果较弱，因为其工资与失业率相关，且供给相对不敏感。

校准与参数

• 模型参数根据法国经济数据校准，其中：
  • λI：劳动力在总成本中的份额，为0.6。
  • λs：熟练劳动力成本占总成本的比例，为0.72 × λI。
  • ψ：熟练工人工资对失业率的弹性，设定为-0.15。
  • σ₁（短期）：有效劳动与资本的替代弹性，为0.14。
  • σ₁（长期）：有效劳动与资本的替代弹性，为0.4。
  • σ₂（短期）：熟练与非熟练劳动力的替代弹性，为0.43。
  • σ₂（长期）：熟练与非熟练劳动力的替代弹性，为1.4。
• 税收楔结构：法国的税收楔结构在工资分布上具有渐进性，最低工资对应的税负为8.2个点，最高为42.3个点。

政策背景

• 法国自1990年代以来多次实施劳动力税减政策，如Balladur和Juppé改革、Aubry和Fillon减税措施，以及最近的CICE和RSP。
• 这些措施旨在降低劳动力成本，提高企业竞争力，同时避免削弱低技能工人的购买力。
• 政策效果分析表明，税收削减对就业的促进作用取决于其是否针对性地惠及低技能工人，以及是否与支出削减相抵消。

结论

文章强调，税收削减对就业的影响在短期内受限于劳动力供给的弹性，而在长期内会因资本积累而增强。若税收削减不与支出削减相抵消，其对就业的促进作用将更为显著，尤其是当针对低技能工人时。此外，文章指出，虽然税收削减有助于提高潜在产出和就业，但需权衡其对经济结构和相对价格的影响，避免对非贸易部门造成扭曲。