20210209-安信证券-新三板主题报告_IT职业赛道_以线下为主_从成人拓至少儿_新三板光环国际专注于培养IT经理人_23页_1mb

IT职业培训行业分析总结

核心内容概述

IT职业培训行业正处在一个快速发展的黄金时期，市场集中度较低，CR5仅为5.12%。随着新一代信息技术的发展与各行业的深度融合，IT相关岗位的人才需求显著上升，推动了IT教育培训行业的快速增长。预计到2022年，信息技术职业技能教育市场规模将达到603亿元。在这一背景下，传智教育成功实现独立上市，成为职业教育公司证券化的重要案例，而新三板公司光环国际则专注于培养IT经理人。

主要观点

• 行业发展趋势：IT职业培训市场因IT行业的快速发展而迎来新的增长机遇，政策支持进一步推动了行业的规范化和规模化发展。
• 市场竞争格局：市场集中度较低，CR5仅为5.12%，行业竞争充分，市场格局分散。
• 主要企业表现：达内科技为行业龙头，2019年市占率3.02%；传智播客排名第二，2019年市占率1.16%；光环国际专注于IT经理人培训，2019年营收1.74亿元。
• 业务模式：多数企业以线下培训为主，逐步拓展线上教育和少儿培训领域，形成多元化业务结构。
• 财务表现：传智播客盈利能力突出，净利率达到15%以上，而达内科技和光环国际的财务表现则各有特点。

关键信息

1. 行业概况

• IT职业培训市场预计在2022年达到603亿元，市场规模持续扩大。
• 政策利好逐步释放，如《中国制造2025》、《国家职业教育改革实施方案》等，为行业提供了良好的发展环境。
• IT行业供需缺口持续扩大，劳动力市场错配，推动IT职业技能培训的发展。

2. 传智教育

• 2021年1月12日，在深交所中小板挂牌上市，成为独立上市的教育公司。
• 主营业务包括IT短期培训、IT非学历高等教育培训和少儿非学科素质教育培训。
• 2019年IT学科短期现场培训收入达7.75亿元，占主营业务收入的84.66%，是核心收入来源。
• 公司业务覆盖全国19个城市，主要集中在华北地区，近年来在华南、华东地区发展迅速。
• 2017-2019年营收复合增长率达14.96%，2020年Q3净利润为0.45亿元。

3. 达内科技

• 行业龙头，2019年营收达20.51亿元。
• 业务涵盖成人IT培训和少儿编程，其中少儿编程业务发展迅速，2020年Q3学生人数增长62.0%。
• 主要课程包括Java、Python、人工智能、大数据等，课程内容丰富。

4. 光环国际

• 新三板公司，专注于培养IT经理人和AI大数据人才。
• 2019年营收1.74亿元，同比增长25.37%。
• 在线教育营收占比达30%，2019年在线教育招生人数占比近50%。

5. 市场格局与竞争分析

• 行业竞争充分，市场格局分散，CR5仅为5.12%。
• 达内科技、传智播客、百洋股份、光环国际和文化长城为前五名，其中达内科技占据最大市场份额。
• 传智播客净利率较高，达到15%以上，盈利能力突出。

6. 风险提示

• 行业竞争加剧，可能导致价格战和利润空间压缩。
• 政策不达预期，可能影响行业的发展和企业的盈利表现。

行业特征

• 线下为主，线上为辅：多数企业以线下培训为主，线上业务作为补充。
• 从成人拓少量儿：随着市场需求的变化，企业逐步拓展少儿培训业务。
• 课程内容丰富：涵盖IT技术、人工智能、大数据、云计算、编程等方向，满足不同层次和领域的需求。
• 盈利模式多样：包括面授培训、在线培训、双元培训模式等，形成多元化的收入来源。

总结

IT职业培训市场正处于快速发展的阶段，行业集中度低，市场前景广阔。主要企业如达内科技、传智播客和光环国际在市场中占据重要地位，各自形成了独特的业务模式和市场策略。传智播客在盈利能力和市场拓展方面表现突出，而达内科技则在规模和多元化发展方面领先。光环国际则专注于高端IT管理培训，具有较强的市场竞争力。随着政策支持和行业需求的增加，IT职业培训市场有望持续增长，但行业竞争和政策不确定性仍是潜在风险。