2015-05-27-上交所-亚星化学年报（修订版）_121页_2mb

潍坊亚星化学股份有限公司2014年年度报告总结

核心内容概览

潍坊亚星化学股份有限公司（简称“亚星化学”，股票代码：600319）于2014年度面临严峻的经济形势，国际市场需求不足，国内经济持续低迷，导致公司营业收入和净利润均出现下滑。尽管如此，公司仍通过一系列措施实现了稳定经营和部分改善。

主要观点

• 经营状况：2014年公司营业收入为148,902.44万元，较2013年下降8.55%；归属于上市公司股东的净利润为-179,178,344.44元，同比下降2,137.73%。公司通过节能降耗、加强安全管理、优化产品结构等措施，改善了经营状况。
• 主营业务分析：公司主营氯化聚乙烯（CPE）、离子膜烧碱、水合肼、ADC发泡剂等产品。其中，CPE是公司主要产品，产量和市场份额居世界前列。2014年，CPE销量减少，价格下滑是导致收入下降的主要原因。
• 财务指标：公司基本每股收益为-0.57元，加权平均净资产收益率为-67.22%，显示公司盈利能力较弱。公司经营活动产生的现金流量净额为81,800,903.31元，改善了现金流状况。
• 现金流分析：公司筹资活动现金流出增加，主要是由于支付保证金及其他融资活动，导致筹资活动产生的现金流量净额为-105,991,057.42元，较2013年大幅下降。公司通过非公开发行股票募集资金，为结构调整和减亏发展打下基础。
• 审计情况：瑞华会计师事务所为公司出具了带强调事项段的无保留意见审计报告，指出公司营运资金为-1,195,556,434.01元，累计亏损907,368,901.41元，可能影响公司持续经营能力。
• 子公司情况：公司主要子公司为亚星湖石，2014年实现营业收入76,987.10万元，净利润为-7,075.76万元，亏损主要因产品单一和产能恢复延迟。
• 会计准则变更：公司根据财政部2014年修订的《企业会计准则第9号-职工薪酬》对财务报表进行了追溯调整，影响金额较大。

关键信息

1. 股东与治理结构

• 公司控股股东为潍坊亚星集团有限公司，2014年7月25日起，其再次成为第一大股东。
• 公司董事会、监事会及高级管理人员均确认年度报告内容真实、准确、完整。
• 公司无重大诉讼、仲裁或媒体质疑事项。

2. 财务状况

• 公司2014年末货币资金为498,506,977.60元，较2013年增长102.39%。
• 公司总资产为2,289,348,755.22元，较2013年增长6.81%。
• 公司资产负债率较高，资金压力较大。

3. 技术与产品优势

• 亚星化学是全球主要的含氯聚合物研发生产企业，拥有四套世界级化工装置。
• CPE采用全球独一无二的酸相法工艺，具有低污染、高附加值等优势。
• 水合肼、ADC发泡剂等产品采用德国拜耳公司技术，质量达到世界先进水平。
• 公司拥有国家级企业技术中心，具备较强的创新能力。

4. 环保与安全

• 公司积极进行环保改造，如废水脱盐、锅炉烟气脱硝及除尘、煤场挡风抑尘墙等项目。
• 公司在2014年未发生重大安全事故，确保了生产安全。
• 公司致力于生态文明建设，实现“三废”达标排放和资源循环利用。

5. 投资与融资

• 公司无对外股权投资及非金融类公司委托理财及衍生品投资。
• 公司2014年通过非公开发行股票募集资金，以优化产业结构、实现减亏发展。
• 公司融资渠道拓宽，以应对资金紧张问题。

6. 风险提示

• 宏观经济风险：国际市场需求不足，国内经济下行压力大，影响公司产品销量。
• 资金风险：公司持续亏损，资产负债率高，再融资压力大。
• 环保风险：行业环保要求提高，公司需加大环保投入。
• 非公开增发风险：非公开增发能否获批存在不确定性。

重要财务数据摘要

董事会未来发展展望

2015年公司计划继续实施差异化竞争战略，延伸产业链，加大技改投入，提高生产效率，降低生产成本。公司重点围绕以下五个方面进行工作：

1. 稳产低耗节能：按最佳生产方案组织生产，降低能耗。
2. 安全环保：确保安全无事故，环保设施高效运行。
3. 结构调整与质量提升：借助技术中心优势，提升产品质量。
4. 比价采购与内控：规范采购流程，降低成本。
5. 拓展融资与市场：通过非公开增发拓宽融资渠道，发展新市场。

总结

2014年，亚星化学在经济下行压力下仍保持稳定运营，通过技术升级、成本控制、环保投入等措施，有效应对了市场环境带来的挑战。公司面临持续亏损、资金紧张、行业竞争加剧等多重压力，但通过非公开增发、拓展市场等策略，为未来发展奠定了基础。同时，公司强调在安全环保、技术创新等方面的优势，以提升企业竞争力。整体来看，公司虽在经营上面临较大困难，但积极应对，力求实现持续发展。