每日投資摘要總結
核心內容
本日投資摘要涵蓋了港股與美股的市場表現、業績公告、重點股份分析、行業動態、利率與匯率變化，以及貴金屬與商品的走勢。重點關注港股反彈、科技股表現、海爾智家的業績與股價分析，以及中港股市的走勢與相關因素。
市場亮點
- 金山軟件（3888.HK）：宣布將每手買賣單位由1,000股改為200股，預計對股價影響中性偏好。
- 海爾智家（6690.HK）：公布截至5月底已累計回購A和H股，預計對股價有正面影響。
上日指數表現
| 指數名稱 |
上日收市 |
日變化(%) |
年初至今(%) |
| 恒生指數 |
29,468 |
1.1 |
8.2 |
| 國企指數 |
10,991 |
0.9 |
2.3 |
| 上證綜合 |
3,625 |
0.3 |
4.4 |
| 深證綜合 |
2,430 |
0.4 |
4.3 |
| 道瓊斯 |
34,575 |
0.1 |
13.0 |
| 標普500 |
4,202 |
0.0 |
11.9 |
| 納斯達克 |
13,736 |
-0.1 |
6.6 |
| 英國富時100 |
7,080 |
0.8 |
9.6 |
| 德國DAX |
15,567 |
0.9 |
13.5 |
| 法國CAC40 |
6,489 |
0.7 |
16.9 |
| 日經225 |
28,814 |
-0.2 |
4.8 |
| 台灣加權 |
17,162 |
0.6 |
16.5 |
香港股市成交額
| 指數名稱 |
成交額（十億港元） |
日比變化（%） |
| 恒生指數 |
65.8 |
5.2% |
| 紅籌指數 |
5.2 |
-2.5% |
| 國企指數 |
66.7 |
-32.4% |
| 主板 |
157.0 |
54.9% |
中港市況
- 港股反彈：主要由科技股回升帶動，恒指全日升316點，收市報29,468點；國指收報10,990點，升101點。
- 科技股表現：騰訊（700.HK）升1.5%；美團（3690.HK）升6.5%；快手（1024.HK）急升9.2%；京東物流（2618.HK）升10.2%。
- 內地股市回升：上證指數升0.3%。
焦點股份分析
- 上日收市價：32.35元
- 建議買入價：31.00元
- 目標價：34.00元
- 止蝕價：28.00元
- 年初至今股價變動：15.12%
- 市值：3,257.47億元
- 三個月平均每日成交量：1,154.55萬
- 本年度預測市盈率：18.99
業績分析：
- 第一季度收入為547.74億元人民幣，按年增長27%。
- 中國區收入按年增長29.5%，剔除卡aos影響後增長55.7%。
- 海外收入按年增長24.6%。
- 归母净利润30.54亿元人民币，按年大幅增长185.3%。
展望：
- 集團積極拓展智慧家庭業務，並涉足汽車領域，與吉利集團接洽合作。
- 短線建議在31元至34元之間作區間性操作。
主要指數預測市盈率及估值
| 指數名稱 |
長期平均預測市盈率(倍) |
與平均值之偏差(%) |
2018年每股盈利增長(%) |
2019年每股盈利增長(%) |
2020年每股盈利增長(%) |
| 恒生指數 |
11.4 |
11.8 |
8.4 |
11.8 |
10.8 |
| 國企指數 |
8.3 |
27.7 |
36.4 |
12.5 |
10.9 |
| 上證綜合 |
11.8 |
12.3 |
23.1 |
11.7 |
12.2 |
| 標普500 |
17.0 |
32.2 |
32.8 |
12.0 |
10.5 |
行業表現
上日表現最佳板塊
| 板塊 |
昨日變化（%） |
五天變化（%） |
一個月變化（%） |
| 體育用品股 |
4.2% |
12.1% |
20.7% |
| 石油相關 |
4.2% |
2.9% |
9.1% |
| 濠賭股 |
2.4% |
2.5% |
-6.5% |
| 手機及手機設備 |
2.4% |
4.9% |
7.0% |
| 汽車股 |
1.7% |
2.3% |
6.1% |
| 鋼鐵 |
1.6% |
2.3% |
-0.2% |
| 煤炭 |
1.5% |
4.5% |
12.0% |
| 物流 |
1.3% |
2.2% |
-2.3% |
| 香港電訊業 |
0.6% |
1.2% |
-3.2% |
| 本地地產及收租股 |
0.5% |
1.5% |
2.7% |
| 本地銀行股 |
0.5% |
-0.3% |
21.8% |
| 航空股 |
0.5% |
-2.0% |
0.7% |
| 科技股 |
0.5% |
-0.1% |
-1.0% |
| 天然氣 |
0.3% |
-2.1% |
10.5% |
| 電力股 |
0.1% |
0.5% |
3.4% |
最新 IPO 表現
| 股份名稱 |
股份代號 |
上市時間 |
昨天變化(%) |
五天變化(%) |
一個月變化(%) |
招股價(港元) |
現價(港元) |
對比招股價升跌(%) |
| 京東物流 |
2618 |
5/28/2021 |
-0.4 |
N/A |
N/A |
40.36 |
45.80 |
13.5% |
| 新希望服務 |
3658 |
5/25/2021 |
1.1 |
4.5 |
N/A |
3.80 |
3.99 |
5.0% |
| 顺豐房託 |
2191 |
5/17/2021 |
1.9 |
-3.5 |
N/A |
4.98 |
4.44 |
-10.8% |
| 聯易融科技 |
2176 |
4/9/2021 |
-1.6 |
6.4 |
N/A |
17.58 |
22.35 |
27.1% |
| 其他股份 |
... |
... |
... |
... |
... |
... |
... |
... |
沽空比例
| 公司名稱 |
股份代號 |
收市價(港元) |
升跌(%) |
沽空金額(百萬港元) |
占大市沽空金額(%) |
占股份沽空金額(%) |
| 五礦資源 |
1208.HK |
4.30 |
-5.1 |
437.1 |
1.9 |
64.7 |
| 美高梅中國 |
2282.HK |
12.42 |
0.6 |
16.3 |
0.1 |
62.8 |
| �碧桂園 |
2007.HK |
9.90 |
0.7 |
80.7 |
0.3 |
60.2 |
| 交通銀行 |
3328.HK |
5.22 |
-0.2 |
32.8 |
0.1 |
49.9 |
| 九龍倉集團 |
4.HK |
26.85 |
0.2 |
15.5 |
0.1 |
44.4 |
利率與匯率
| 市場 |
現價(%) |
五天變化(基點) |
一個月變化(基點) |
年初至今變化(基點) |
年比增長(基點) |
| 美國兩年期債券孳息率 |
0.1485 |
0.00 |
-0.99 |
2.74 |
-1.38 |
| 美國十年期債券孳息率 |
1.6164 |
4.07 |
-0.95 |
70.32 |
93.12 |
| 美國三十年期債券孳息率 |
2.2989 |
4.28 |
0.22 |
65.40 |
81.16 |
| 一個月港幣利率 |
0.0857 |
0.29 |
-0.45 |
-9.41 |
-92.47 |
| 三個月港幣利率 |
0.1725 |
0.29 |
-0.13 |
-17.89 |
-102.61 |
| 一個月人民幣利率 |
2.4060 |
0.30 |
-8.30 |
-29.60 |
98.20 |
| 三個月人民幣利率 |
2.4780 |
0.40 |
-10.20 |
-27.80 |
102.20 |
貴金屬及商品
| 商品 |
現價 |
五天變化(%) |
一個月變化(%) |
年初至今變化(%) |
一年變化(%) |
| CRB 指數 |
208.4 |
2.7 |
4.3 |
24.2 |
55.4 |
| 紐約期金 |
1901.3 |
0.2 |
7.6 |
0.3 |
9.6 |
| 紐約期銀 |
27.990 |
-0.2 |
8.3 |
6.0 |
53.3 |
| 紐約期油 |
68.18 |
3.2 |
7.2 |
40.5 |
85.2 |
| 布蘭特期油 |
70.79 |
2.8 |
5.3 |
36.7 |
78.9 |
| 銅 |
10245 |
3.0 |
4.3 |
31.9 |
86.8 |
| 鋁 |
2469 |
3.4 |
3.0 |
24.7 |
60.6 |
| 小麥 |
690.75 |
5.2 |
-7.0 |
7.8 |
36.0 |
| 玉米 |
686.75 |
10.7 |
-7.2 |
41.9 |
111.8 |
| 大豆 |
1547.75 |
2.4 |
-1.5 |
17.7 |
82.0 |
A、H股差價
| 公司名稱 |
H股代號 |
H股市價(港元) |
A股代號 |
A股市價(人民幣) |
A股相對H股溢價/折讓(%) |
| 中國石油股份 |
857 |
3.25 |
601857 |
4.71 |
76.4 |
| 海爾智家 |
6690 |
32.35 |
600669 |
N/A |
N/A |
| 中國神華 |
1088 |
17.48 |
601088 |
20.07 |
39.7 |
| 中國鐵路建設 |
1800 |
3.84 |
601800 |
6.77 |
114.6 |
| 中國國航 |
753 |
6.23 |
601111 |
8.47 |
65.5 |
結論
- 市場走勢：港股反彈，科技股表現強勁，A股及H股回購對股價有正面支持。
- 重點股份：海爾智家表現突出，業績穩健，值得跟進。
- 行業動態：石油、物流、科技等行業表現較佳，而部分地產及銀行股表現較弱。
- 投資建議：關注科技股與回購動態，同時留意利率與匯率變化對市場的影響。
