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2018年9月3日全球金融市场观察总结

核心内容概览

2018年9月3日，全球金融市场整体呈现震荡走势，主要受国际贸易谈判进展、通胀数据及市场情绪影响。人民币及美元利率、汇率和大宗商品价格均有不同程度的波动。

一、汇率市场

• 美元指数小幅上涨0.47%，显示美元整体走强。
• 美元兑人民币小幅下跌0.18%，人民币相对升值。
• 欧元兑美元下跌0.58%，欧元走弱。

二、大宗商品市场

建行商品指数

• 指数值：2093.03
• 涨跌幅：-0.55%
• 板块表现：
  • 黑色板块下跌，其中动力煤跌幅达1.50%。
  • 农产品多数下跌，但玉米上涨1.06%。
  • 有色板块下跌，贵金属上涨。

国内外商品价格

• 黄金：国际黄金现货和黄金(T+D)均小幅上涨。
• 原油：BRENT原油上涨2.59%，WTI原油上涨1.98%，显示能源市场有所回暖。
• 金属：铜、铝、锌、铅等金属价格波动较大，铜下跌1.30%，锌和铅上涨，铝小幅上涨。
• 螺纹钢和铁矿石：跌幅显著，分别为5.72%和1.12%，反映钢铁市场疲软。

三、利率市场

人民币利率

• 一年期和十年期国债收益率均出现下跌，显示市场对长期利率预期有所降温。
• SHIBOR 3月利率保持稳定，银行间质押式回购利率小幅上涨。

美元利率

• 2年期国债收益率下跌2.40%，10年期国债收益率下跌0.70%，30年期国债收益率小幅上涨0.30%。
• LIBOR 3月利率上涨0.86%，显示美元短期利率有所上升。

四、上周重点信息一览

1. 美加谈判无果，本周三恢复谈判：美加未能就NAFTA达成一致，美国计划在11月底与墨西哥达成协议，加拿大可加入。
2. 特朗普拒绝欧盟全面免除工业品关税提议：欧盟希望避免汽车关税，但特朗普认为欧盟消费者偏好本地汽车。
3. 欧元区8月通胀指标略不及预期：CPI初值同比升2%，核心CPI初值升1%，均低于预期。
4. 上海黄金交易所延期补偿费支付方向：Au(T+D)和Ag(T+D)均为多付空。

五、上周经济数据回顾

• 美国经济数据整体表现平稳，消费者信心和抵押贷款申请指数略有下降。
• 中国制造业PMI指数微跌至50.6，略低于预期。

六、本周经济日历

• 本周重点关注欧元区制造业PMI和美国非农就业数据。
• 非农数据预期为193000，前值为157000，可能对美元走势产生影响。

七、关键信息总结

• 汇率：美元指数走强，人民币小幅升值，欧元走弱。
• 大宗商品：黄金上涨，原油上涨，铜、锌、铅价格波动较大，螺纹钢和铁矿石下跌。
• 利率：人民币短期利率小幅上涨，长期利率下跌；美元短期利率上涨，长期利率波动。
• 贸易谈判：美加未能就NAFTA达成一致，美墨协议有望在11月底完成。
• 通胀数据：欧元区通胀略低于预期，中国制造业PMI微跌。
• 市场情绪：整体市场情绪偏谨慎，关注后续贸易政策及经济数据。

注：本报告数据来源于Bloomberg、Wind，信息仅供参考，不构成投资建议。