20180605-东方财富证券-财富早知道_多方预测5月CPI同比涨幅继续小幅回落_9页_901kb

报告摘要

财富早知道文档总结

核心内容概述

本文档是2018年6月5日发布的“财富早知道”，涵盖了宏观经济、市场动态、行业政策、公司动态等多个方面，为投资者提供了关于市场趋势、政策动向和企业动向的综合信息。内容涉及CPI走势、流动性缺口、互联网金融监管、楼市调控、光伏政策、快递行业发展、航空公司燃油附加费调整、公司业绩、并购重组、中标情况、战略合作、资质许可、投资设立、增减持、股权转让等关键信息。

主要观点与关键信息

1. 宏观经济与市场动态

CPI预测：5月CPI同比涨幅预计继续小幅回落，但猪肉价格触底反弹，未来物价或有所回暖。
流动性缺口：6月份存在数千亿元流动性缺口，市场对央行降准的预期增强。
市场表现：
- A股：上证指数微涨0.52%，深证成指涨0.34%，创业板指跌0.39%。
- 港股：恒生指数涨1.66%，富时100指数涨0.51%。
- 美股：标普500涨0.45%，道琼斯涨0.72%，纳斯达克涨0.69%。
- 欧股：德国DAX30涨0.37%，法国CAC40涨0.14%，英国富时100涨0.53%。
- 汇率：美元/人民币中间价报6.4208，较上一交易日跌130个基点。
- 商品期货：LME铜涨1.19%，BDI航运指数涨3.20%。
- 黄金与石油：COMEX黄金期货跌0.2%，WTI原油跌1.41%，布伦特原油跌1.67%。

2. 行业政策与趋势

互联网金融监管：央行联合公安部加大对互联网金融领域重大违法的打击力度，强调构建监管长效机制。
楼市调控：多地出台楼市调控与人才新政，5月重点城市楼市成交总体上扬，未来政策将深化以稳定房地产市场。
光伏政策：已核准的普通地面光伏电站仍执行“6·30”政策，2018年暂不安排普通光伏电站建设规模。
中医药振兴：湖北出台“20条意见”推动中医药发展，涉及产业、科技、人才、文化等多个方面。

3. 公司动态

公司业绩：
- 新城控股：5月销售金额约166.41亿元，1-5月累计销售金额约672.14亿元，同比增长63.24%。
- 温氏股份：5月销售肉猪181.52万头，收入21.94亿元，销售均价环比上涨3.6%。
- 航锦科技：预计上半年净利润增长270%-320%，化工和军工板块均表现亮眼。
- 宇通客车：5月生产与销售量同比大幅增长，分别达7256辆和7741辆。
并购重组：
- 驿威文化：筹划收购东阳曼茶罗影视文化有限公司，估值不低于30亿元。
- 德新交运：重启重大资产重组，置入资产已达到可转让状态。
- 华润双鹤：拟收购双鹤利民40%股权，持有后达100%。
- 葵花药业：拟收购天宿光华70%股权，增强人参产业布局。
- 华夏幸福：拟收购江门鼎兴49%股权，金额约16.13亿元。
- 粤泰股份：收购碧海银湖60%股权，补充土地储备。
中标与合作：
- 炬华科技：预中标国家电网电能表及采集设备项目，金额约2.11亿元。
- 日发精机：中标成都飞机工业设备项目，金额约1.58亿元。
- 恺英网络：与盛大游戏达成战略合作，涉及IP游戏、影视、动漫等领域。
- 山河智能：与深圳友和道通达成战略合作，拓展航空相关业务。
增减持与股份回购：
- 普洛药业：控股股东增持1178.51万股，占总股本1%。
- 齐峰新材：控股股东一致行动人增持30万股，不排除继续增持。
- 兔宝宝：回购1476.29万股，占总股本1.71%，支付金额1.61亿元。
- 苏州高新：回购431.51万股，占总股本0.36%，支付资金2788.33万元。
- 浩丰科技：实控人减持1.96%股份，仍持有20.32%股权。
- 浙大网新：控股股东减持0.95%股份，计划未来12个月内继续减持。
股权转让：
- 太极实业：控股股东转让1.3亿股，转让价7.3元/股，总价款9.49亿元。
- 再升科技：控股股东转让2703.06万股，占总股本5%，转让价9.17元/股。
- 浙江广厦：拟将天都实业100%股权转让给广厦控股，聚焦影视传媒行业。

热点机会分析

1. 母婴市场扩容

事件：阿里投资宝宝树，估值达140亿元。
点评：受“全面二孩”政策推动，母婴行业持续扩容，2018年市场规模预计超3万亿元。
相关公司：爱婴室（603214）、金发拉比（002762）。

2. 航空燃油附加费上调

事件：国航、东航、春秋航空上调燃油附加费至10元/人。
点评：有助于对冲航油成本，预计三大航盈利能力将加速上涨。
相关公司：中国国航（601111）、东方航空（600115）、春秋航空（601021）。

投资建议与评级标准

股票评级标准：
- 买入：相对市场指数涨幅15%以上；
- 增持：相对市场指数涨幅介于5%-15%之间；
- 中性：相对市场指数涨幅介于-5%～5%之间；
- 减持：相对市场指数涨幅介于-15%～-5%之间；
- 卖出：相对市场指数跌幅15%以上。
行业评级标准：
- 强于大市：相对市场指数涨幅10%以上；
- 中性：相对市场指数涨幅介于-10%～10%之间；
- 弱于大市：相对市场指数跌幅10%以上。