2019中国金融科技专题分析

中国金融科技专题分析 2019 总结

国内外金融科技发展环境分析

国外发展环境

• 重视监管，鼓励发展：2018年以来，多国推出变革性监管政策，如英国实施开放银行战略，欧盟推行第二代支付服务法令，美国接受金融科技公司申请全国性银行牌照。
• 监管科技发展：监管科技（RegTech）在金融监管中广泛应用，通过技术手段从主动预防风险转向被动应对风险。
• 全球计划：创建全球计划以改善监管机构与公司之间的合作，特别是在区块链等技术领域。

国内发展环境

• 严监管：2018年，中国对金融科技实施严监管，防范金融风险成为重点。
• 促转型：金融稳定发展委员会推动非银行业金融机构监管政策，金融科技依托的环境被压缩。
• 经济下行压力：受贸易战、金融监管、去杠杆等因素影响，2018年中国经济增速创2009年以来新低，企业融资需求回落。

中国金融科技产业发展情况

供给端

• 市场规模：2018年金融科技市场规模达115万亿元，预计2020年将超过157万亿元。
• 细分市场：
  • 财富管理：2018年智能投顾和在线交易平台市场规模超51万亿元，2020年超65万亿元。
  • 融资信贷：2018年互联网消费金融和智能风控市场规模超3万亿元，2020年超10万亿元。
  • 银保证创新：2018年互联网证券/保险和量化交易工具市场规模超60万亿元，2020年超80万亿元。
  • 基础设施：2018年金融云服务和大数据征信市场规模超1万亿元，2020年超2万亿元。

需求端

• 技术作用：技术从辅助地位上升为决定金融未来发展的关键因素。
• 需求业态：分为五大类，包括财富管理、融资信贷、第三方支付、基础设施和银证保创新。
• 金融科技渗透：科技应用从传统业务中剥离，形成独立的业务体系，推动金融行业数字化。

投融资情况

• 资本支持：2018年以来，中国金融科技企业受到国内外资本热捧，尤其是红杉资本、IDG等老牌投资机构。
• 融资趋势：2018年及2017年金融科技融资热度较2016年有所下降，但新兴领域如财富管理、智能投顾受到更多关注。

未来已来：监管科技助力解决监管及合规需求

• 监管科技：成为金融科技新的增长点，助力解决合规和监管需求。
• 发展路径：从早期项目向中后期项目转移，提升合规能力，降低合规成本。

中国金融科技创新发展现状分析

技术赋能

• ABCD技术：云计算、大数据、人工智能、区块链（ABCD）推动金融服务全产业链创新。
• 技术应用：
  • 云计算：作为IT架构主流，金融云服务发展成熟。
  • 人工智能：应用快速提升，成为热点方向，应用于智能客服、智能投顾、智能风控等。
  • 大数据：成为金融机构核心竞争要素，提升风控、营销、合规等能力。
  • 区块链：在跨境支付、供应链金融等领域应用探索，但面临技术、政策和模式设计的挑战。

风险管理

• 大数据风控：通过积累客户数据，提升风控模型的有效性和精准度。
• 人工智能风控：基于算法、模型和规则，实现自动决策、实时审批。
• 区块链风控：提升数据追溯和不可篡改性，但存在容错性不足、维权困难等问题。

金融科技在银行服务领域应用实践

• 银行转型：商业银行积极拥抱金融科技，提升运营效率和客户体验。
• 应用案例：
  • 工行：融e行、融e购、融e联。
  • 招行：掌上生活。
  • 建行：善融贷。
  • 华夏银行：供应链金融服务平台。
• 技术部署：大型银行倾向于私有云，中小型银行多采用行业云。

金融科技在保险领域应用

• 保险科技：传统保险公司和互联网公司共同推动保险创新。
• 应用方向：
  • 大数据：产品开发、风险定价、交叉销售、反欺诈等。
  • 人工智能：智能客服、智能代理、智能核保、智能理赔等。
  • 区块链：智能合约、信息共享、相互保险等。

金融科技在证券服务领域应用

• 证券科技：证券市场成为大数据应用的重要领域。
• 应用方向：
  • 智能投顾：低成本提供投顾服务。
  • 智能客服：提供24小时服务。
  • 区块链：应用于证券发行、登记、清算、资产证券化等环节。

金融科技在支付领域应用

• 支付科技：支付成为金融科技的重要入口，推动金融与场景结合。
• 应用实践：
  • 反欺诈：利用图计算和深度学习技术快速识别欺诈行为。
  • 智能服务：智能机器人提供7×24小时服务。
  • 支付场景：结合线上线下场景，提供一站式金融服务。

金融科技在信用领域应用

• 信用科技：大数据、人工智能和区块链提升信用风险识别与防控能力。
• 应用案例：
  • 拉卡拉金融：自主研发风控引擎和反欺诈系统，服务用户数千万。
  • 快钱：输出数据应用能力和场景把控能力，打造综合科技金融服务。
  • 京东数字科技：以数字科技连接金融与实体产业，推动实体经济发展。

中国金融科技市场发展趋势分析

发展趋势

• 科技与金融结合：科技机构以赋能金融为目标，金融机构则积极拥抱科技创新。
• 新技术推动：物联网、5G等新技术成为金融科技发展的催化剂。
• 国际化布局：中国金融科技企业通过合作、并购和申请海外牌照等方式拓展海外市场。
• 监管科技发展：在严监管背景下，金融科技企业通过监管科技提升合规能力，降低合规成本。

模式选择

• 监管技术化：加强与监管机构合作，提升监管能力。
• 监管市场化：主动备案和寻求合作，实现技术与监管的有效衔接。
• 监管全面化：与高校、咨询公司等合作，推动监管从理论到实践的全面发展。