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2026年7月13日 每日晨报总结

核心内容概览

本日报主要涵盖股市回顾、国际要闻、国内要闻、重要公告以及研报推荐五大板块，聚焦全球市场走势、重大政策变化、企业动态与行业技术发展趋势。

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一、股市回顾

1. 沪深港股表现

• 上证综指：下跌1.00%，报3996.16点
• 深证成指：下跌2.29%，报15046.67点
• 创业板指：下跌4.37%，报3842.73点
• 科创50：下跌5.53%，报2064.98点
• 恒生指数：上涨0.60%，报24175.12点

2. 美股表现

• 道琼斯工业：上涨0.29%，报52637.01点
• 标普500：上涨0.42%，报7575.39点
• 纳斯达克：上涨0.29%，报26281.61点
• 纳斯达克中国金龙指数：下跌0.23%，报6120.74点

主要行业动态：

• 大型科技股：Meta上涨近6%，微软微涨；SpaceX、奈飞、亚马逊、谷歌、苹果等微跌。
• 芯片股：SK海力士ADR上市首日涨超12%，英伟达涨超4%，闪迪涨逾3%。
• 其他板块：百货公司、鞋服板块走高，聪链集团涨超15%，耐克涨超3%；航空服务、生物技术板块跌幅居前，莫德纳跌近11%，捷蓝航空、联合大陆航空跌超2%，维珍银河跌近2%。

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二、国际要闻

1. 美军对伊朗发动新一轮打击

• 美军中央司令部称对伊朗发起新一轮打击，目标是削弱其在霍尔木兹海峡攻击商船的能力。
• 伊朗伊斯兰革命卫队海军警告射击一艘船只，称霍尔木兹海峡将暂时关闭，直至另行通知。

2. 苹果起诉 OpenAI

• 苹果指控 OpenAI 窃取其未发布产品的商业机密，要求其停止相关行为并重新设计产品。

3. 三星开发 AI PC 专用加速芯片

• 三星电子正在开发一款名为“GAIA”的生成式 AI 加速芯片，采用4纳米制程工艺，已向联想、惠普提供原型样品，计划最快明年量产。

4. 特斯拉 CEO 马斯克计划年底将物资送往月球和火星

• 马斯克表示，计划今年年底将第一批物资送往月球和火星，为未来建立基地做准备。
• SpaceX 将于明年发射首批人工智能卫星，并在两年内实现大规模部署。

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三、国内要闻

1. 氦气实施临时禁止出口管理

• 商务部、海关总署发布公告，决定对氦气实施临时禁止出口，后续调整另行通知。

2. 国家能源局发布节能降碳行动计划

• 到2028年，非化石能源消费比重年均提升约1个百分点。
• 行动计划聚焦能源产供储销等环节，推动风光、核电、绿氢等非化石能源替代。

3. 液化天然气制甲烷首次应用于长征系列火箭

• 长征十号乙运载火箭首次使用液化天然气制备的高纯甲烷燃料，纯度达98.7%，实现国内自主供应。

4. 我国首个全国产十万卡 AI 超集群落成

• 曙光 8000（登峰）正式落成，标志着 AI 基础设施建设迈入十万卡级部署阶段。

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四、重要公告

1. 烽火通信

• 拟募资不超29.13亿元，用于智能制造工厂、光纤预制棒项目、并购藤仓烽火等。
• 收购藤仓日本、藤仓中国持有的藤仓烽火股权，最终持股100%。

2. 香农芯创

• 2026年上半年归母净利润35亿—40亿元，同比增长2117.54%—2434.34%。
• 存储芯片行业高景气度，毛利率提升，带动盈利增长。

3. 洛阳钼业

• 2026年上半年归母净利润155亿—165亿元，同比增长78.76%—90.29%。
• 铜、钼钨产品价格走高，巴西金矿并表带来业绩提升。

4. 中矿资源

• 2026年上半年归母净利润10.5亿—12.5亿元，同比增长1078.07%—1302.46%。
• 锂盐产品价格上涨，公司锂电新能源业务效益改善，整体盈利提升。

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五、研报推荐

1. 事件背景

• 在OCP开放计算中国峰会上，字节发布新一代兆瓦级算力系统 AI Rack 3.0。
• 机柜搭载800V HVDC高压直流供电架构，配套100%整机柜全液冷散热方案。
• 单机柜功率提升至500KW，双柜集群突破1MW，可容纳576颗XPU算力芯片。

2. 主要观点

• 液冷成为趋势：随着XPU单芯片功耗增加，传统风冷散热接近极限，全液冷架构成为AI基础设施发展方向。
• 800V HVDC供电架构：有助于降低电流、减少铜排尺寸和线路损耗，提升供电效率，节省长期运营成本。
• 产业链升级：液冷与HVDC技术将推动相关产业链（如HVDC模块、SST、母线系统、连接器等）进入规模化发展阶段。

3. 相关公司

• HVDC：中恒电气、科华数据
• PSU：麦格米特、欧陆通
• SST：四方股份、金盘科技
• 液冷：曙光数创

4. 风险提示

• 800V HVDC产业化不及预期
• AI 基础设施建设进度不及预期
• 技术路线变化风险

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投资评级标准

评级	定义
买入	超越沪深300指数涨跌幅15%以上
增持	超越沪深300指数涨跌幅5%～15%
中性	差异在-5%～+5%之间
减持	弱于沪深300指数涨跌幅5%以上

行业评级	定义
强于大市	行业指数超越沪深300
中性	行业指数与沪深300持平
弱于大市	行业指数明显弱于沪深300

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