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ETF策略指数分析总结

报告背景

本报告由华宝证券发布，主题为2024年ETF策略指数跟踪，涵盖多维度量化模型，针对公募基金周报进行绩效评估。作者包括分析师卫以诺和程秉哲，数据截至2024年12月6日。

主要ETF策略概述

• 华宝研究大小盘轮动ETF策略指数：利用机器学习模型预测申万大盘和小盘指数收益差，周度输出持仓决策。方法基于技术指标因子。
• 华宝研究SmartBeta增强ETF策略指数：结合自建Barra因子与量价指标择时，映射至9大因子暴露度。ETF集合包括宽基和风格指数。
• 华宝研究量化风火轮ETF策略指数：从基本面、技术趋势和市场行为分析入口，进行风险提示和板块挖掘。
• 华宝研究量化平衡术ETF策略指数：采用多因子体系评估市场趋势和大小盘风格，调整仓位。
• 华宝研究热点跟踪ETF策略指数：依赖市场情绪、事件跟踪和政策变动，捕捉短期热点。

绩效数据

• 2024年累计超额收益：大小盘轮动1140%，SmartBeta增强1780%，量化风火轮484%，量化平衡术-231%，热点跟踪未提供全年数据。
• 近一月超额收益：大小盘轮动-0.81%，SmartBeta增强0.40%，量化风火轮0.37%，量化平衡术0.25%，热点跟踪-0.21%。
• 近一周超额收益：大小盘轮动-0.02%，SmartBeta增强0.02%，量化风火轮0.09%，量化平衡术-0.04%，热点跟踪-0.22%。
  与基准比较，多数策略表现优于中证800或沪深300。

风险与免责声明

基金历史业绩不代表未来，模型可能失效，本报告仅供研究，非投资建议。建议投资者独立决策，并警惕市场风险。

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