20250909-华源证券-海外科技周报_特朗普现身辟谣健康问题_DAT模式面临更强监管_12页_1mb

报告摘要

本周海外科技市场主要围绕AI、Web3与加密货币市场展开，涉及多个板块的表现及重要事件。报告指出，随着对特朗普总统健康的担忧缓解，市场开始交易降息预期，但就业数据疲软也引发了对经济衰退的担忧。同时，核电发展预期提升，加密货币市场整体震荡，现货ETF出现净流入。

市场行情回顾：
- 港美科技股整体反弹，恒生科技上涨0.2%，费城半导体指数上涨1.6%，跑赢纳斯达克100和标普500。
- 美股科技股中，阿里巴巴、博通、美光科技、谷歌、百度集团-SW涨幅居前，分别上涨14%、13%、10%、10%、9%。
- 一些公司如ASPISOTOPES、华虹半导体、DUOLINGO、商汤-W、比亚迪股份跌幅较大。
重要事件回顾：
- 世界核能研讨会召开，WNA发布2025年世界核燃料报告。
- 报告显示，2040年全球核电装机容量在“参考情景”下上调至686GWe，在“高情景”下可能接近966GWe，反映出各国对核电接受度提升。
- 铀需求中长期乐观，2025年全球反应堆铀需求预计约68,920吨，至2040年参考情景下需求升至约150,000吨，CAGR约为5.3%，高于此前预测的4.1%。
近期重要事件预告：
- 9月9日：甲骨文披露业绩报告。
- 9月11日：奥多比披露业绩报告。
- 9月23日：美光科技披露业绩报告。
- 9月25日：URANIUM ENERGY披露业绩报告。

全球加密货币总市值上升至3.8万亿美元，较上周五上升500亿美元。
总交易额为1448.6亿美元，占总市值比重3.81%。
加密市场相关标的整体回调，仅Digi Power X、Sphere 3D、Microstrategy上涨，其余标的下跌。
跌幅TOP5公司包括Mawson Infrastructure Group、BitDeer Technologies Group、OSL集团、HIVE Blockchain Technologies、BitFuFu。

现货ETF净流入：
- 本周加密核心资产现货ETF整体为净流入，累计录得净流入2.5亿美元。
- IBIT录得净流入4.34亿美元，GBTC录得净流出6970万美元，FBTC录得净流入2510万美元。
非农数据与市场情绪：
- 美国8月非农数据新增22,000个就业岗位，低于预期的75,000个，失业率上升至4.3%，为2017年9月以来除公共卫生事件外的最高水平。
- 此数据增强了市场对美联储降息的预期，加密核心资产价格维持震荡趋势。
- 加密市场情绪处于中性区间，CMC恐惧贪婪指数为41。

AI板块表现：
- AI基础设施板块表现分化，云厂商如亚马逊、谷歌上涨，英伟达、AMD下跌。
- AI能源板块中，核电相关公司表现波动，但整体需求预期上升。
- 边缘AI板块中，部分公司如苹果、高通、ARM表现平稳，但部分如鸿腾精密、瑞声科技、博雅互动下跌。
加密市场表现：
- 加密货币总市值上升，但市场情绪保持中性。
- 现货ETF整体净流入，但部分ETF如GBTC净流出。
- 加密市场标的多数下跌，市场波动较大。