20230531-五矿期货-金属期权日报_10页

期权市场每日分析

基金面信息

• 铜： LME库存增加，上海现货升水上涨，市场货源紧张。
• 铝： SMM均价沉淀，电解铝社会库存621万吨，铝期货仓单减少。
• 贵金属： COMEX金显著上涨，银轻微下跌；美元指数稳定，美国十年期国债收益率下降。
• 铁矿石： 中国各港到港量环比多数增加。

期权分析与策略建议

1. 铜期权 (CU2307)

• 价格走势： 跌幅0.14%，报收于64840；隐含波动率下降0.79%，报2280%；持仓量PCR报188。
• 操作： 建议卖出看涨+看跌组合策略，止损为盈时离场。指标：S_CU2307P@64k/65k, S_CU2307C@ 66k/65k。

2. 铝期权 (AL2307)

• 价格走势： 跌幅0.03%，报17940；隐含波动率上浮0.99%至1933%；持仓PCR176。
• 操作： 建议卖出偏空头组合，获取时间价值。参考交易：S_AL2307P@178k/179k, S_AL2307C@180k/179k。

3. 锌期权 (ZN2307)

• 价格走势： 跌幅1.09%，报19130；隐含波动率微降0.07%，PCR141。
• 操作： 卖出看涨+看跌组合，策略偏空，止损出场。

4. 黄金期权 (AU2308)

• 价格走势： 涨幅0.80%，报44874；隐含波动下降。
• 操作： 建议卖出DELTA正的组合，关注区间波动，大涨大跌平仓。

5. 铁矿石期权 (I2309)

• 价格走势： 跌幅2.38%，报69700；隐含波动上升0.28%，PCR126。
• 操作： 建议卖出偏空头组合，区间波动时平仓。

免责声明：五矿期货所供数据仅供参考。投资交易需谨慎评估自身风险和收益，或咨询专业顾问。