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碳酸锂市场分析总结（2024年05月28日）

核心内容概述

本报告对碳酸锂市场进行了全面分析，涵盖基本面数据、宏观及行业新闻、趋势强度以及分析师观点与建议。整体来看，碳酸锂期货价格呈现震荡走势，供需格局相对平衡，市场预期较为一致。

基本面跟踪

期货价格与成交量

• 2407合约（收盘价）：106,200元/吨，较前一交易日下跌1,400元。
• 2407合约（成交量）：95,800手，较前一交易日减少23,618手。
• 2407合约（持仓量）：171,639手，较前一交易日增加2,763手。
• 2411合约（收盘价）：109,450元/吨，较前一交易日下跌1,000元。
• 2411合约（成交量）：11,043手，较前一交易日减少1,134手。
• 2411合约（持仓量）：37,613手，较前一交易日增加1,367手。

基差情况

• 现货-2407：300元，较前一交易日下跌1,400元。
• 现货-2411：-2,950元，较前一交易日上涨1,000元。
• 2407-2411：-3,250元，较前一交易日上涨-400元。
• 电碳-工碳：4,300元，较前一交易日上涨0元。
• 现货-CIF：4,894元，较前一交易日上涨10元。

产业链相关数据

原料

• 锂辉石精矿（6%，CIF中国）：1,175美元/吨，较前一交易日下跌50美元。
• 锂云母（2.0%-2.5%）：2,265美元/吨，较前一交易日下跌35美元。

锂盐

• 电池级碳酸锂：106,500元/吨，较前一交易日下跌600元。
• 工业级碳酸锂：102,200元/吨，较前一交易日下跌500元。
• 电池级氢氧化锂（微粉）：101,150元/吨，较前一交易日下跌1,000元。
• 电池级氢氧化锂（CIF）：13,950元/吨，较前一交易日下跌300元。

消费端

• 磷酸铁锂（动力型）：42,490元/吨，较前一交易日下跌105元。
• 磷酸铁锂（中高端储能型）：41,090元/吨，较前一交易日下跌80元。
• 磷酸铁锂（低端储能型）：37,790元/吨，较前一交易日下跌80元。
• 三元材料523（多晶/消费型）：120,200元/吨，较前一交易日上涨950元。
• 三元材料622（多晶/消费型）：128,050元/吨，较前一交易日上涨800元。
• 三元材料811（多晶/动力型）：161,650元/吨，较前一交易日上涨700元。
• 六氟磷酸锂：69,000元/吨，较前一交易日持平。
• 电解液（三元动力用）：27,850元/吨，较前一交易日持平。
• 电解液（磷酸铁锂用）：22,000元/吨，较前一交易日持平。

宏观及行业新闻

1. 上汽集团：宣布将在2026年实现全固态电池量产，能量密度超过400 Wh/kg；全新星云平台“一度电续驶里程”目标为12公里，比现有水平提升30%；“绿芯”电驱总成功率密度提升至4.4 kW/kg，领先行业平均水平40%。
2. 清陶昆山项目：总投资50亿元的固态锂电池产业化项目将于6月投产，一期年装机量为35亿瓦时，达产后年装机量可达100亿瓦时，是国内最大、全球领先的固态锂电池量产项目。
3. 深圳汽车补贴：深圳市投入2.6亿元启动汽车“置换更新”补贴项目，个人消费者在广东转让车辆并在深圳购买新能源车或符合国六标准的燃油车，可获得最高8000元的一次性购车补贴。

趋势强度

• 碳酸锂趋势强度：θ（未明确数值）
• 趋势强度分类：-2（最看空）至2（最看多），当前未明确具体数值，但整体市场情绪偏向中性。

观点及建议

• 价格走势：碳酸锂期货价格震荡下行，主力2407合约收于106,200元/吨，下跌0.75%。
• 供需分析：当前供需矛盾不明显，呈现“供增需弱”的格局。
• 供应端：开工率逐步提升，尤其是盐湖端受益于天气转暖，开工率已达70%。海外企业上调销量目标，进口量增加将补充供给。
• 需求端：动力与储能需求走弱，主要受海外终端市场低迷影响。
• 价格预期：在市场预期一致的情况下，碳酸锂价格预计延续区间震荡，上下波动空间有限。

风险提示

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