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12月市场展望：政策交易窗口或已开启

2024年12月市场保持高活跃度，全A成交额突破175万亿，场外资金充裕且风险偏好上升。报告认为，政策端交易窗口或已开启，重点关注两会落地前后风险偏好提升带来的机会。建议布局两条主线：

1. 对标中美博弈：围绕自主可控和并购方向，重点配置军工、芯片领域；
2. 政策端左侧布局：推荐地产、建材等顺周期板块。

资金面：2025年产品发行规模预计1539亿元，资金增量有望持续活跃市场。
资产配置：股票和美股权重较高，建议均衡配置，偏小盘风格。
行业关注：AI价量模型显示建筑材料、银行等权重股配置价值上升；基金仓位数据显示消费板块仓位略有提升。

风险提示包括模型失效可能性及市场环境变化带来的测算偏差。