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浙商早知道 2024年09月27日 总结

市场总览

周四股市表现强劲，主要指数大幅上涨：上证指数上涨约36%，沪深300上涨42%，科创50上涨39%，中证1000上涨40%，创业板指和恒生指数均上涨约42%。

表现最佳行业包括：食品饮料(+88%)、房地产(+81%)、美容护理(+74%)、建筑材料(+60%)和非银金融(+60%)。

表现最差的是公用事业(+11%)、石油石化(+16%)、电力设备(+25%)、环保(+26%)和通信(+30%)。

周四沪深两市成交额为11624亿元，南下资金净流入5993亿港元。

重要推荐

公用事业：物产环能(603071)

推荐逻辑：

• 双主业布局：煤炭流通(存货风险小)与热电联产(区位优势，需求增长)
• 新能源业务多元拓展
• 煤炭价格上涨、热电联产需求提升为催化剂

业绩预测：

• 2024-2026年营收预测(CNY, 百万元)：40020 / 43370 / 45951
• 营收增长率：-972% / +837% / +595%
• 归母净利润(CNY, 百万元)：794 / 850 / 916
• 归母净利润增长率：-2505% / +712% / +769%
• 每股盈利(元)：142 / 152 / 164
• PE(倍)：780 / 728 / 676

机械设备：工程机械行业

行业观点：内外需趋势向好，盈利提升；下半年业绩将提速

重要点评

工程机械行业

投资机会：重点推荐工程机械领域龙头企业：三一重工、徐工机械、恒立液压、中联重科、柳工、山推股份、杭叉集团、安徽合力、浙江鼎力；以及潍柴动力、三一国际、诺力股份。

催化剂：挖掘机国内外销量超预期、开工率和小时数上行、龙头公司业绩超预期

风险：房地产基建投资不及预期、出口增速不达预期、海外贸易摩擦风险

股票投资评级说明

投资评级标准基于沪深300指数未来6个月涨跌幅：

• 买入：相对沪深300指数涨幅超20%
• 增持：相对沪深300指数涨幅10%-20%
• 中性：相对沪深300指数涨幅-10%至10%
• 持：相对沪深300指数涨幅低于-10%

行业投资评级标准：行业指数未来6个月相对沪深300指数涨幅超过/在特定区间/低于特定标准

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