2011年-世界发展银行全球_Vertical_FDI_versus_Outsourcing___The_Role_of_Host_Country_Human_Capital_25页_579kb

报告摘要

文档总结：Vertical FDI versus Outsourcing: The Role of Host Country Human Capital

核心内容

本文探讨了垂直外国直接投资（VFDI）与国际外包（IO）在跨国生产组织中的选择机制，重点分析了东道国人力资本水平对这一决策的影响。研究指出，人力资本差距是影响企业是否选择VFDI或IO的关键因素，且这一差距对组织形式的选择具有非线性影响。

主要观点

人力资本差距决定组织形式选择：当东道国与母国之间的人力资本差距低于某一临界值时，企业更倾向于选择国际外包（IO）而非VFDI。反之，当差距较高时，企业更可能选择VFDI。
培训成本是核心变量：培训成本随着人力资本差距的增加而上升，并且呈凸性增长。这意味着，随着人力资本差距的扩大，外包成本也会显著上升。
VFDI模式下，培训成本由母公司承担，而IO模式下，培训成本则由第三方供应商承担。因此，VFDI模式在某些情况下可能更有利于控制成本。
高技术产品也可能选择外包：与传统观点不同，本文指出即使在高技术产品生产中，如果东道国人力资本差距较大，企业仍可能选择外包，因为此时培训成本过高，使得VFDI变得不具吸引力。

关键信息

1. 模型设定

假设存在两个国家：发达国家（北）和低工资国家（南）。
产品由高技术投入（$x_h$）和低技术投入（$x_l$）组成，其中低技术投入在东道国生产。
人力资本差距（$\xi$）表示母国与东道国在劳动力素质上的差异，包括技能、知识和效率。
培训成本（$C$）与人力资本差距呈凸性关系：$\frac{\partial C}{\partial \xi} > 0$ 且 $\frac{\partial^2 C}{\partial \xi^2} > 0$。

2. 组织形式选择

VFDI（垂直整合）：母公司直接控制子公司，享有更高的剩余索取权，但需承担培训成本。
IO（国际外包）：母公司将生产外包给第三方供应商，供应商承担培训成本，但剩余索取权较低。
DO（国内外包）：所有生产在母国进行，不涉及东道国劳动力培训。

3. 临界人力资本差距

$\overline{\xi}_o$：当人力资本差距低于此值时，企业更倾向于选择IO；高于此值时，DO更优。
$\underline{\xi}$：VFDI的利润为零时的人力资本差距，当差距高于此值时，企业更倾向于选择IO。

4. 培训成本与组织形式的关系

在VFDI模式中，培训成本是母公司的固定成本，影响其利润和定价。
在IO模式中，培训成本由第三方供应商承担，但会降低其剩余索取权，从而影响其投资意愿。
培训成本的存在增加了东道国劳动力的“有效工资”，进一步影响了低技术投入的剩余索取权。

5. 产品技术特性的影响

随着低技术投入在最终产品中的比重（$z$）增加，企业对东道国人力资本的容忍度降低。
这是因为更高的低技术投入比重意味着更高的培训成本和更大的剩余索取权扭曲。

6. 实证支持

文中引用了印度BPO行业的实证数据，显示培训成本占总工资成本的25.2%，且外包企业需投入更多资源进行技术培训。
也引用了Ramachandran（1993）模型，指出在VFDI模式下，母公司对技术转移的投资更高。

结论

本文通过扩展Antràs（2005）模型，引入人力资本差距作为关键变量，分析了企业在国际生产组织中选择VFDI或IO的条件。研究发现，人力资本差距是影响组织形式选择的核心因素，并且培训成本在不同模式下承担主体不同，导致不同的剩余索取权结构和生产效率。此外，高技术产品也可能在高人力资本差距下选择外包，这与传统观点相悖，揭示了人力资本差距在国际生产组织中的复杂作用。

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