20260630-开源证券-中小盘主题_AI+主题系列（三）_光纤传感器是物理AI核心底座_3页_472kb

光纤传感器与物理 AI 的关系分析总结

核心内容

光纤传感器作为物理 AI 的关键感知基础设施，具有高可靠性、高精度、可组网、适用于复杂环境等特性，能够稳定地将温度、压力、应变、振动等物理量转化为机器可读数据，从而支撑物理 AI 完成“感知—决策—行动—反馈”的闭环运行。

主要观点

• 物理 AI 的感知依赖：物理 AI 需要持续从真实世界获取数据，而光纤传感器作为关键感知工具，为 AI 提供了真实、可靠的物理数据输入。
• 光纤传感器的优势：
  • 抗电磁干扰
  • 无源安全
  • 耐腐蚀耐高温
  • 长距离传输
  • 分布式组网
  • 高灵敏度
• 技术分类：光纤传感器分为分布式、准分布式和点式三种，其中分布式光纤传感器因其独特优势，在多个领域中得到广泛应用。
• 市场前景广阔：分布式光纤传感器市场正在快速增长，预计从2026年的20.6亿美元增长到2034年的51.2亿美元，复合年增长率达12.07%。
• 应用场景广泛：包括电力电网、海上风电、油气能源、交通基建、城市安防等国民经济重要领域。

关键信息

市场规模与增长预测

• 2025年全球分布式光纤传感器市场规模：18.4亿美元
• 2026年预计市场规模：20.6亿美元
• 2034年预计市场规模：51.2亿美元
• 复合年增长率（CAGR）：12.07%

受益标的分析

• 光格科技：

  • 国内早期自主研发分布式光纤传感器的厂商
  • 掌握拉曼散射、布里渊散射、瑞利散射等核心技术
  • 产品包括分布式光纤温度传感器、声波传感器等
  • 应用于电力电网、海上风电、综合管廊、石油石化等领域

• 理工光科：

  • 准分布式光纤传感龙头
  • 核心技术为光纤光栅传感技术
  • 拥有光纤敏感材料、关键器件、智能化仪表等自主知识产权
  • 应用于油气储罐、交通隧道、桥梁监测、轨道交通等领域

风险提示

• 市场竞争加剧
• 下游需求不及预期

估值与评级说明

• 投资评级体系：

  • 证券评级：
    • 买入（Buy）：预计相对强于市场表现20%以上
    • 增持（outperform）：预计相对强于市场表现5%~20%
    • 中性（Neutral）：预计相对市场表现在-5%~+5%之间波动
    • 减持（underperform）：预计相对弱于市场表现5%以下
  • 行业评级：
    • 看好（overweight）：预计行业超越整体市场表现
    • 中性（Neutral）：预计行业与整体市场表现基本持平
    • 看淡（underperform）：预计行业弱于整体市场表现

• 评级说明：

  • 评级基于报告日后6~12个月内证券相对于市场基准指数的涨跌幅表现
  • A股基准指数为沪深300指数，港股为恒生指数，美股为标普500或纳斯达克综合指数
  • 投资决策应结合个人实际情况，不应仅依赖评级

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