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英大期货投资参考总结（2026年7月29日）

核心内容概览

本报告汇总了近期国内外宏观经济、股市、债券、外汇及行业动态，涵盖政策动向、市场表现、资金流向、行业趋势等关键信息，为投资者提供多维度参考。

主要观点

一、政策与产业动态

• 人工智能发展：中央网信办联合多家机构在雄安新区启动“人工智能大模型IPv6能力提升专项行动”，旨在提升大模型在IPv6环境下的应用能力，并推动IPv6单栈部署，目标为2030年全面实现。
• 国际贸易政策：商务部发布《关于所谓“产能过剩”问题的中方立场》，明确反对保护主义，强调中国工业产能利用率处于合理区间，支持全球供应链稳定，并指出美方301调查为单边主义行为。
• 税收治理：国家税务总局上半年依法查处涉税违法行为，挽回税款损失1806亿元，同比增长20.8%。

二、股市表现

国内股市

• 主要指数：上证指数下跌1.16%，深证成指下跌4.52%，创业板指下跌7.35%，北证50微跌0.06%。
• 资金流向：ETF市场资金净流入显著，宽基型ETF整体净流入2254亿元，7月28日ETF资金净流入113.23亿元，其中南方中证500ETF、南方中证1000ETF、华夏上证科创板半导体材料设备主题ETF为前三名。
• 融资余额：7月27日，两市融资余额合计26682.77亿元，较前一交易日增加100.25亿元。
• 市场热点：乳业、白酒、财税数字化板块涨幅居前；元件、半导体、CPO概念板块跌幅居前。
• 个股表现：长鑫科技上市首日大涨，公募基金打新浮盈超500亿元，MSCI将其纳入中国全股票指数，8月10日正式生效。

港股市场

• 指数表现：恒生指数上涨0.41%，恒生科技指数上涨0.61%。
• ETF表现：恒指港股通ETF银华持平，港股通科技ETF鹏华下跌1.02%。
• 板块动态：食品零售、休闲食品板块涨幅靠前；印制电路板、IT咨询与其他服务板块跌幅靠前。

全球市场

• 美股：三大指数涨跌不一，道指涨1.03%，标普500涨0.22%，纳指跌0.22%。光通信、存储板块大跌，闪迪、铠侠、康宁等跌幅均超10%。
• 日韩市场：日经225指数收跌3.95%，韩国综指收跌10.84%。
• 大宗商品：WTI原油下跌4.21%，布伦特原油下跌3.63%；现货黄金下跌1.1%，白银下跌2.18%。

三、债券市场

• 国债发行：财政部3月期国债加权中标收益率为1.0053%，6月期国债加权中标收益率为1.1132%。
• 开发银行金融债：8期5年期金融债中标收益率1.55%，10期10年期金融债中标收益率1.7610%。
• 地方债：陕西省7期地方债投标倍数均超22倍，其中10年期“26陕西债41”投标倍数达27.23倍。

四、外汇与行业动态

• 外汇市场：印度央行在外汇市场抛售美元以支撑卢比汇率。
• 存储芯片市场：Jefferies分析师预计存储芯片价格涨幅将温和，可能在15%-20%之间，早于市场预期见顶。
• 电机行业：浙江金华企业建成全球首条规模化轴向磁通电机量产线，订单增长显著，出口表现亮眼。
• 机器人产业：我国机器人产业链进入“订单放量与盈利兑现”阶段，1-5月行业营收突破900亿元，同比增长26.9%。部分企业已获得上万台人形机器人订单，无框电机需求激增。

关键信息

• 政策支持：人工智能、IPv6部署、贸易政策等政策推动产业发展。
• 市场波动：A股、港股、美股及全球大宗商品市场出现明显波动，部分板块受政策或行业趋势影响显著。
• 资金流向：ETF市场资金持续净流入，宽基型ETF表现强劲，融资余额上升。
• 行业趋势：存储芯片价格趋稳，电机与机器人产业迎来订单放量，出口增长显著。

风险提示

• 市场波动较大，需关注政策变化与行业周期。
• 外汇与大宗商品价格受国际局势影响，需谨慎应对。
• 投资需结合自身风险承受能力与投资目标，避免盲目跟风。