2016-03-29-上交所-株洲时代新材料科技股份有限公司2015年年度报告_130页_1mb

株洲时代新材料科技股份有限公司2015年年度报告总结

核心内容概览

株洲时代新材料科技股份有限公司（简称“时代新材”，代码：600458）在2015年度实现了显著的业绩增长，其归属于母公司净利润达到255,574,282.43元，同比增长256.91%。公司总股本为802,798,152股，拟以每10股派发现金股利0.50元，共计分配40,139,907.60元。

主要观点

• 盈利能力提升：2015年公司净利润显著增长，主要得益于风电市场销售增长和与德国BOGE子公司的并购整合。
• 国际化布局加速：公司通过并购德国BOGE及澳大利亚Delkor公司，已在全球除非洲外的四大洲拥有子公司和办事机构，加强了全球市场拓展。
• 研发投入增加：公司研发支出达到562,896,871.77元，占营业收入的5.20%，主要用于汽车轻量化、超长风电叶片等新项目。
• 产业结构调整：公司剥离了电磁线、非绝缘涂料及汽车保险杠业务，集中资源发展更具优势的产业。
• 市场占有率提升：在轨道交通市场，公司成为全球唯一一家与六大先进机车制造企业建立战略合作关系的供应商；在风电市场，战略客户订单占有率达到85%。

关键信息

财务指标

• 营业收入：108.25亿元，同比增长80.18%。
• 归属于上市公司股东的净利润：2.56亿元，同比增长256.91%。
• 基本每股收益：0.39元，同比增长254.55%。
• 加权平均净资产收益率：8.33%，同比上升6.05个百分点。
• 经营活动产生的现金流量净额：2.71亿元，略低于上年同期。

资产与负债

• 货币资金：24.87亿元，同比增长191.55%，主要由于非公开发行新股。
• 应收账款：22.19亿元，同比增长16.89%，反映销售规模增加。
• 存货：20.33亿元，同比增长23.37%，与销售增长有关。
• 短期借款：7.69亿元，同比增长513.72%，主要由于新增银行借款。

非经常性损益

• 非经常性损益总额为31,730,332.55元，其中政府补助为15,545,535.21元，其他营业外收入和支出为43,183,840.83元。

重要事项

• 利润分配预案：拟以总股本为基数，每10股派发现金股利0.50元，需提交股东大会审议。
• 并购与整合：成功并购德国BOGE子公司，整合工作初见成效，提升了公司整体盈利能力。
• 市场拓展：在风电、汽车及轨道交通市场均取得重要突破，成为多个国际大客户的供应商。

公司业务概要

主要业务

时代新材以高分子复合材料研究及工程化应用为核心，产品涵盖轨道交通、风力发电、汽车及特种装备市场。公司积极拓展国际市场，成为全球领先的供应商。

核心竞争力

• 强大的研发实力：拥有多个国家级技术创新平台，具备多项专利技术。
• 品牌优势：是“中国驰名商标”，在国内外市场享有较高声誉。
• 优质市场资源：与多家国际知名企业建立战略合作关系，市场占有率高。
• 国际化布局：在全球范围内设立子公司，实现资金高效调度与资源整合。

未来发展战略

• 做深轨道交通产业：加快海外并购，拓展国际市场。
• 做大风电产业：开发低风速大功率叶片、碳纤维叶片等新产品，提升行业地位。
• 做强汽车产业：提升产品附加值，扩大市场份额，力争成为全球最大汽车橡塑配件供应商。
• 做好新型材料产业：开发高性能聚酰亚胺薄膜、芳纶材料等，替代进口，填补国内空白。

面临的风险

• 国际化经营风险：跨国经营面临汇率波动、贸易保护主义等挑战。
• 企业整合风险：BOGE子公司的企业文化与公司可能存在差异，影响整合效果。
• 信息化建设风险：需提升信息化和自动化水平以适应国际化发展。
• 原材料价格风险：原材料价格波动影响生产成本和盈利能力。

总结

2015年，时代新材在多个领域实现了显著增长，尤其是风电和汽车市场。公司通过并购和整合，提升了整体盈利能力，并积极布局国际市场。同时，公司面临国际化经营、企业整合、信息化建设及原材料价格等多方面的风险，需持续关注并采取应对措施。未来，公司将继续围绕高分子复合材料研究及应用，推动新兴产业发展，提升全球竞争力。