20240313-中邮证券-策略观点_震荡市关注政策边际增量_3页_306kb

策略观点

投资要点

• A股震荡下行，三大指数跌幅分别为0.4%、0.27%和0.57%。
• 北向资金净流入15.67亿元。
• 板块轮动：游戏和AI板块上涨，地产板块下跌。
• AI板块受英伟达GTC大会（时隔5年线下举办）催化上涨，英伟达美股涨超7%。
• 地产等行业调整，验证顺周期交易尚未成熟。
• 大盘转向基本面验证和政策落地。
• 昨晚发布的《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》提出到2027年设备投资年均增速约5.7%，利好机械设备、环保等板块。

风险提示

• 经济数据不及预期
• 中美摩擦加剧
• 地缘冲突恶化
• 全球金融环境不稳定
• 上市公司盈利不符预期

投资评级

• 股票评级：买入、增持、中性、回避
• 行业评级：强于大市、中性、弱于大市
• 可转债评级：推荐、谨慎推荐、中性、回避

市场基准指数

• A股市场：沪深300指数
• 新三板：三板成指
• 可转债：中信标普可转债指数