投中-东南亚科技投融资报告-2019.6-49页_891kb

东南亚科技投融资报告总结

核心内容

• 新加坡是东南亚科技创业投资的核心地区，无论是投资金额还是投融资事件数量均居首位。
• 中国资本是东南亚科技类企业融资的主要来源，占全球募资额的46.8%。
• 并购退出是东南亚科技项目的主要退出方式，IPO退出占比相对较小。
• 人工智能、金融科技、区块链、医疗健康四大领域最具投资潜力。

主要观点

• 东南亚科技投资持续增长，近三年半累计融资额达262.95亿美元，平均单个项目融资2030万美元。
• 互联网用户基数大且活跃，超过50%的人口使用互联网，且以移动互联网为主。
• 技术封锁迫使东南亚国家依赖技术创新实现产业升级。
• 中国投资机构与企业在东南亚科技投资中占据主导地位，主要集中在电子商务、金融科技、出行、社交等领域。
• 新加坡作为东南亚科技中心，拥有完善的知识产权保护体系、自由的贸易环境、稳定的政治氛围以及优质的科研资源。

关键信息

东南亚科技创投生态图谱

• 新加坡：6年间投融资事件达805起，占52%。
• 其他主要城市：雅加达（214起）、吉隆坡（123起）、曼谷（111起）、胡志明市（44起）。

中国投资机构及企业东南亚科技投资情况

• 近三年半中国本土资本投资总额达132.11亿美元，主要由创投机构（63%）和企业投资（37%）组成。
• 主要投资领域：电子商务、金融科技、出行、社交。
• 投资主体：包括阿里巴巴、腾讯、平安保险、京东、小米、滴滴出行、欢聚时代等。
• 典型案例：
  • 阿里巴巴对Lazada投资超40亿美元。
  • 腾讯对Go-Jek投资超10亿美元。
  • 欢聚时代对Bigo投资1450万美元。
  • 药明康德对Halodoc投资65万美元。

东南亚各地创新科技发展盘点

• 新加坡：
  • 人口500多万，签署多项自由贸易协定。
  • 互联网普及率高，拥有世界一流的大学与科研机构。
  • 成为全球区块链中心，吸引众多国际科技企业。
• 印度尼西亚：
  • 东南亚最大经济体，基础建设需求大。
  • 海洋经济与科技结合，形成独特机遇。
• 马来西亚：
  • 地理位置优越，对多媒体与信息技术领域开放。
• 菲律宾：
  • 经济依赖农业，但“炒房热”吸引大量海外资金。
  • 政策灵活，出台《创新创业法案》与《菲律宾创新法案》。
• 泰国：
  • 旅游业发达，GDP占比高。
  • 已建立科技部，推动科技与产业融合。
• 越南：
  • 工程师数量增长快，人力成本较低。
  • 政策多变，影响外资投资意愿。

东南亚科技类创业投资发展局限

• 科技人才不足，依赖海外输入。
• 退出渠道有限，以并购为主，IPO市场不成熟。
• 资本集中度高，主要流向新加坡、印尼、马来西亚、菲律宾。
• 本土创投基金支持有限，政策力度不足。

东南亚科技投资对中国的重大影响

• 落实“一带一路”战略，推动中国与东南亚的科技合作。
• 输出中国硬科技，打破发达国家的技术封锁。
• 为落后地区提供转型经验，助力中国实现科技产业升级。

投资布局建议

人工智能

• 投资机会：新加坡、马来西亚、越南、菲律宾。
• 发展前景：人工智能技术可赋能劳动密集型产业，提高生产效率，释放劳动力。
• 现状：主要由新加坡、马来西亚等高校推动，专利技术集中在新加坡。

金融科技

• 投资机会：印度尼西亚、越南、菲律宾。
• 发展前景：在线贷款、线上支付等业务发展潜力大。
• 现状：互联网普及率高，传统金融覆盖率低，形成巨大市场缺口。

区块链

• 投资机会：新加坡、菲律宾。
• 发展前景：区块链技术在东南亚发展迅速，政策相对宽松。
• 现状：新加坡已成为亚洲区块链中心，吸引大量Token Fund投资。

医疗健康

• 投资机会：新加坡、马来西亚、泰国、印度尼西亚。
• 发展前景：在线医疗、高端医疗设备及服务需求增长迅速。
• 现状：外资医疗企业受欢迎，市场增长趋势明显。

报告撰写信息

• 报告机构：投中研究院，隶属于投中信息。
• 联系方式：
  • 上海：上海市东大名路501号，200080，T. +86-21-5508-5565
  • 北京：北京市东城区东直门南大街11号，100007，T. +86-10-5978-6658
  • 深圳：深圳市福田区金田路与福华路交汇处皇庭中心46D，518017，T. +86-755-8271-8106
• 官网：www.cvinfo.com