20140623-中国银河-事件监测站_开始关注中报预警第二波_19页_1mb

银河证券事件监测站（20140623）总结

核心内容

本报告主要分析了2014年6月23日至6月29日期间A股市场的多个关键事件，包括定向增发、分红送配、大宗交易、重要股东增减持以及业绩预警等。以下为详细总结：

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定向增发事件

破发情况

• 未来一周：共有6只定增股票面临解禁，其中2只股票破发（使用复权价计算），具体如下：
  • 600780.SH（通宝能源）：破发比例为-22.90%
  • 600516.SH（方大炭素）：破发比例为-11.00%
  • 其余4只股票未破发。

定增参与者分析

• 未来一周解禁的定增股票中，3只由机构投资者参与，占比50%；3只为大股东参与，占比50%。
• 过去半年：共发生189起定增事件，其中29起破发，占比15.34%。
• 机构投资者参与比例为74.60%，大股东参与比例为43.39%。

行业分析

• 定增数量最多的5个行业：机械设备、电子、传媒、化工、有色金属。
• 定增数量较少的行业：银行、汽车、家用电器。

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分红事件

2013年年报分红实施

• 未来一周：共有129只股票将进行分红送配除权，其中：
  • 126只股票进行现金分红；
  • 5只股票送股；
  • 16只股票转增股本。
• 送转比例达到1:1以上的股票共177只。

分红预案进展

• 截至2014年6月22日，1902家上市公司公布了2013年年报分红进度：
  • 99家处于董事会预案阶段；
  • 437家已获股东大会通过；
  • 1356家已确定实施；
  • 9家未通过，1家停止实施。

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大宗交易事件

规模统计

• 过去一周：共发生大宗交易209笔，总计金额为55亿7320万元。
• 买卖双方为同一券商相同营业部的交易：共24笔，占比11.48%。
• 折价交易：181笔，占比86.60%；
• 溢价交易：19笔，占比9.09%；
• 平价交易：24笔，占比4.31%。

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重要股东增减持事件

数量及主体统计

• 过去一周：
  • 共有56起增持公告；
  • 192起减持公告；
  • 净减持金额为35亿1691万元。

行业分析

• 增减持事件分布广泛，但具体行业未详细列出，仅提及整体市场趋势为净减持。

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业绩预警

• 上周：7家公司发布2014年中报预警，其中6家为首次预警，无业绩变脸。
• 本周策略调整：
  • 调出：红太阳；
  • 调入：特力A。
• 策略表现：
  • 相对中证500：超额收益0.54%；
  • 相对沪深300：超额收益-0.26%；
  • 今年以来绝对收益：12.03%；
  • 自2013年7月1日样本外以来绝对收益：54.43%。

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风险提示

• 本报告中的模型和结论基于历史数据测算，仅作为投资者参考，不保证未来收益，亦不能完全排除未来风险。

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分析师与鸣谢

• 分析师：温尚清
  • 联系电话：0755-83021715
  • 邮箱：wenshangqing@chinastock.com.cn
  • 执业证书编号：S0130514050007
• 特别鸣谢：戴嵩
  • 联系电话：0755-83704784
  • 邮箱：daisong@chinastock.com.cn

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相关研究

• 目录：
  1. 定向增发事件
  2. 分红事件
  3. 大宗交易事件
  4. 重要股东增减持事件
  5. 业绩预警
  6. 风险提示

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表格摘要

表1：未来一周定增解禁股票

代码	名称	发行日期	破发比例	申万一级行业
600780.SH	通宝能源	2014/6/23	-22.90%	未破发
600187.SH	国中水务	2014/6/23	未破发
002226.SZ	江南化工	2014/6/24	未破发
600516.SH	方大炭素	2014/6/25	-11.00%
600568.SH	中珠控股	2014/6/26	未破发
002564.SZ	张化机	2014/6/27	未破发

表2：2013年年报高送转预案详情

代码	名称	方案进度	送转比例	申万一级行业
000413.SZ	东旭光电	实施	2	电子
600317.SH	营口港	实施	2	交通运输
000333.SZ	美的集团	实施	1.5	家用电器
...	...	...	...	...

（因篇幅限制，仅展示部分表格内容）

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图表摘要

• 图1：未来一周定增解禁股票破发情况；
• 图2：过去半年定增股票破发比例统计；
• 图3：定向增发参与者统计；
• 图4：过去半年定增股票行业分布。

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总结

• 定向增发：破发比例为15.34%，机械设备、电子、传媒、化工、有色金属为定增主力行业。
• 分红送配：未来一周129只股票进行分红，送转比例达1:1以上的股票共177只。
• 大宗交易：交易规模较大，折价交易占比高。
• 股东增减持：市场呈现净减持状态。
• 业绩预警：7家公司发布中报预警，策略调整后表现不一。
• 风险提示：模型和结论仅供参考，不保证未来收益。