宏观金融数据日报总结
一、核心内容概述
本报告为国贸期货研究院宏观金融研究中心于2026年6月24日发布的宏观金融数据日报，涵盖货币市场与流动性、股指行情综述以及升贴水情况等核心内容。报告通过分析当日金融市场的关键数据和政策动态，评估市场走势及未来趋势。
二、货币市场与流动性
1. 市场利率变动
| 品种 |
收盘价 |
较前值变动(bp) |
| DR001 |
1.4559 |
+2.25 |
| GC001 |
1.4500 |
-7.50 |
| SHBOR 3M |
1.4310 |
+0.10 |
| 1年期国债 |
1.1400 |
-2.01 |
| 5年期国债 |
1.4351 |
-1.03 |
| 10年期国债 |
1.7350 |
+0.18 |
| 10年期美债 |
4.4830 |
-2.70 |
2. 资金面情况
- 昨日央行以1.40%的固定利率开展了5245亿元7天期逆回购操作，当日4495亿元逆回购到期，单日净回笼750亿元。
- 当前银行间市场资金面偏紧，DR001加权平均利率升至1.45%上方，DR007加权平均利率升至1.49%上方。
- 本周需关注央行公开市场19358亿元逆回购到期，其中周三至周四分别有4203亿元和2480亿元到期。此外，周四还有3000亿元MLF到期。
三、股指行情综述
1. 主要股指表现
| 品种 |
收盘价 |
较前日变动(%) |
| 沪深300 |
4919.39 |
-2.77 |
| 上证50 |
2926.83 |
-2.85 |
| 中证500 |
8688.59 |
-2.03 |
| 中证1000 |
8680.04 |
-2.09 |
2. 成交量与持仓量变化
| 品种 |
成交量 |
较前日变动(%) |
持仓量 |
较前日变动(%) |
| IF当月 |
176859.00 |
+1.30 |
277403.00 |
+2.95 |
| IH当月 |
79108.00 |
-17.64 |
125990.00 |
+0.85 |
| IC当月 |
206245.00 |
-1.81 |
299312.00 |
+2.52 |
| IM当月 |
270703.00 |
-9.56 |
413096.00 |
+1.96 |
3. 市场回顾
- 昨日A股市场整体弱势调整，主要指数集体收跌。
- 创业板指跌幅3.84%，全市场成交额3.47万亿元，维持高位但明显缩量。
- 行业板块跌多涨少，纺织服饰、医药生物、交通运输、银行、美容护理板块涨幅居前；钢铁、有色金属、电力设备、国防军工、通信板块跌幅居前。
四、热评与政策影响
1. 政策动态
- 商务部、国家发展改革委、财政部联合印发《利用外资固稳促优行动方案》，提出15条举措，包括扩大市场准入、提升投资便利度、优化营商环境等。
- 政策明确支持外资机构参与国债期货交易及重点外资企业在境内上市，释放了我国主动扩大开放的信号。
2. 市场影响
- 短期提振市场情绪，但中长期需时间兑现，通过制度开放带来增量资金入市。
- 当前消费与地产延续疲软，而高技术制造业维持高景气，市场风格分化预计延续。
- 中证500与中证1000指数或仍具更高上涨弹性。
五、升贴水情况
| 项目 |
股指 |
当月合约 |
下月合约 |
当季合约 |
下季合约 |
| IF升贴水 |
4919.39 |
15.95% |
10.84% |
9.12% |
7.64% |
| IH升贴水 |
2926.83 |
15.71% |
7.36% |
6.05% |
4.35% |
| IC升贴水 |
8688.59 |
16.91% |
11.28% |
11.28% |
9.86% |
| IM升贴水 |
8680.04 |
14.23% |
11.76% |
13.39% |
12.38% |
- 升贴水数值为年化计算后的升贴水率。
- 标绿为升水，标红为贴水。
- 数据来源：Wind。
六、免责声明
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