20240509-国信证券_香港_-市场资讯晨报_联储官员令市场反弹降温_苹果AI创新引期待_12页_1mb

markdown

2024年5月9日美股研究·资讯晨报总结

一、全球投资焦点

1. 美联储官员认为通胀回落可能需要更长时间

   • 美联储官员苏珊·柯林斯表示，需保持利率在高位较长时间，供应链改善难以持续，需通过放缓经济增长来降低需求。
   • 官员下一步关注住房、服务领域通胀及预期稳定的迹象。
   • 美联储普遍支持长期维持当前利率水平，降息需明确通胀回归目标的迹象。

2. Arm股价大跌引发AI投资放缓担忧

   • Arm预测2025财年收入为380-410亿美元，实际表现强于预期，但股价大跌9%，因2025财年增长前景不及市场预期。
   • 投资者担忧AI支出热潮降温，Arm授权技术扩展至数据中心竞争加剧，需维持股价支撑。

3. 苹果M4芯片推动AI创新

   • 苹果发布搭载M4处理器的iPad Pro，强调AI性能（每秒34万亿次操作），但未详细展示AI软件能力。
   • 市场期待苹果在WWDC展示AI功能，提振iPhone销量。

二、市场回顾

1. 港股市场

• 三大指数连续回调：恒生指数、国指、恒生科技指数分别跌0.9%、1.07%、1.29%。
• 煤炭、石油股强势：中煤能源、兖矿能源涨超4%；中海油田服务涨近2%。

2. 美股市场

• 标普500止四连涨：标普500基本持平，纳指跌0.2%，道指涨0.4%。
• 行业分化明显：除公用事业、金融、科技、半导体外，其余六大板块全线下跌。
• 中概股普跌：纳斯达克中国金龙指数跌1.63%。

3. 美股成交额前十

• 英伟达、特斯拉、苹果、伯克希尔、Meta为成交最活跃标的。

三、全球财经动态

1. 主要央行动向

• 美联储官员强调通胀压力，波士顿联储、日本央行官员发声鹰派。
• 欧元区、瑞典央行调整货币政策，呼应美联储立场。

2. 中美进出口摩擦

• 中国经济动态：可能在第二季度发行超长期特别国债；中概股普跌。
• 美国政策：限制AI模型出口；取消华为部分芯片限售被指为经济胁迫。

四、投资组合参考

1. 生物科技ETF（XBI）

• 追踪标普生物科技精选指数，费率低，近三载与利率负相关。

2. 半导体ETF（SOXX/SMH）

• SOXX（iShares）投资分散，抗龙头股回调。
• SMH（VanEck）集中度高，单边牛市表现佳。

五、免责声明

• 本报告基于公开信息，不构成投资建议，不考虑读者个人财务状况。

注：此总结提炼了原文核心数据与观点，涵盖宏观政策、市场动态与投资方向，符合财经类资讯简报标准。