2024-04-26-上交所-成都立航科技股份有限公司2023年年度报告_180页_2mb

公司概况与经营摘要

一、公司概况

成都立航科技股份有限公司（股票代码：603261）专注于航空高端装备研发制造，主营业务包括飞机地面保障设备、航空器试验和检测设备等。

截至2023年12月31日，公司总资产为109,224.07万元，净资产为80,334.20万元，总股本为7,831.98万股。

二、经营与财务表现

2023年度财务数据显示：

• 营业收入：23,461.63万元，同比下降36.55%，主要因军方客户交付计划调整。
• 归属于上市公司股东的净利润：-6,831.02万元，同比下降294.64%，公司净利亏损。
• 净资产收益率：-8.15%，较上年同期同比下降10.97%。
• 研发费用：931.82万元，同比增长20.11%，体现创新投入持续增加。

三、管理层讨论与分析

(一) 经营成果分析

1. 业绩下滑原因：受军品客户交付节点调整影响，产品结构发生变化，战略转型民用航空装备布局。
2. 科技创新：持续推进AI技术在航空装备领域的应用，丰富机载产品线，加速产线智能化改造。

(二) 行业格局

1. 军用航空装备行业空间广阔，政策支持持续深化，行业集中度提升。
2. 民用航空装备需求增长，公司把握国家产业链扩张机遇。

(三) 客户集中度风险

单一客户销售额占比超90%，主要客户为航空工业集团下属单位，存在客户结构调整可能导致业绩波动。

(四) 主要经营计划

1. 深化科技创新，拓展民用航空装备市场。
2. 加快募投项目建设，提升产业化规模量。
3. 加强人才培养与质量管控，推进数字化转型。

(五) 风险提示

1. 军品订单波动风险;
2. 毛利率下降风险，受原材料和市场竞争影响;
3. 客户集中度风险;
4. 技术快速迭代风险。

四、公司治理

(一) 股权激励

• 2022年限制性股票激励计划第一期解锁，54.32万股解禁，延长关键技术人才持股周期。
• 董事会、监事会运作规范，制度完善，从制度层面保障公司治理水平。

(二) 董事股东结构

• 董事长：刘随阳（持股49.36%）
• 董事会成员：5名（含3名独立董事）
• 董事长津贴低于行业平均水平，薪酬分配与绩效挂钩。

(三) 信息披露

年度报告按时披露，内容完整，登记托管合规，股东权益保障健全。

五、股东与关联方

(一) 股东结构

• 大股东刘随阳持股比例49.36%
• 员工持股平台瑞联嘉信持股2.3%
• 独立董事占比较低，需优化机构设置。

(二) 关联交易

• 主要客户均为航空集团下属单位，关联交易占比超90%
• 转移定价风险需加强监管。

六、主要事项与数据摘要

(一) 公司融资与资金安排

• 承接股权激励股份回购注销义务，回购价格24.38元/股。
• 融资结构以债券融资为主，财务风险可控。

(二) 财务数据摘要

1. 营业毛利率13.82%，同比下降7.07%;
2. 资产负债率25.27%，财务结构稳健;
3. 销售费用占收入比3.73%，低于行业平均。