晨讯总结（2018年9月13日）
核心内容概述
2018年9月13日，全球及亚洲股市整体呈现分化态势，美国股市个别发展，部分商品价格上升，而港股及A股市场则出现下跌。同时，中国公布了一系列经济数据，影响市场情绪。此外，部分公司发布了业绩及业务动态，对市场造成一定影响。
主要观点
全球股市表现
- 美国股市：周三个别发展，道琼斯指数小幅上涨，标普500指数微升，纳斯达克指数下跌。苹果新品发布会未有惊喜，股价下跌1.2%。
- 油价与金价：纽约10月期油上涨1.62%，纽约12月期金上涨0.72%。油价上升主要因美国原油库存降幅远超预期，金价上涨则因美元走弱。
- 港股与A股：恒生指数下跌0.29%，国企指数下跌0.91%。上证综合指数下跌0.33%，沪深两市成交额减少3.1%。
- 中国M2与贷款数据：8月M2增速为8.2%，低于预期；新增人民币贷款仅为1.3万亿元，低于预期8.6%。
行业表现
- 医药股：受中国医疗保障局联合带量采购影响，中国生物制药、康哲药业及石药集团股价分别下跌14.4%、12.3%及9.7%。
- 博彩股：受澳门赌牌续牌条件影响，博彩股整体下跌，银河娱乐下跌4.99%，金沙中国下跌2.01%。
- 通讯股：因市场对苹果发布会的预期，通讯股表现相对较好，部分公司股价上涨。
- 地产股：整体下跌，但部分公司如金地商置8月销售数据有所改善。
关键信息
重要公司动态
- 海底捞：公开认购未足额，可能影响其融资计划。
- 金地商置：2018年首8月合约销售总额244亿元，同比减少16.0%，但8月销售增长显著。
- 俊知集团：首次中标中国移动通讯用电力电缆合同，合约金额约5亿元。
- 亚积邦租赁：预计2019财年上半年纯利将显著下跌，主要因收入大幅减少。
- 中国人寿：2018年首8月原保费收入约4,190亿元，同比增加4.0%，但8月收入持平。
- 承兴国际：2018财年收益29.2亿港元，同比增长21.6%，毛利急增2.1倍，持续经营股东应占溢利增长1.7倍。
指数表现
| 指数 |
收市价 |
日变动 (%) |
月变动 (%) |
| 恒生指数 |
26,345 |
-0.29 |
-5.70 |
| 国企指数 |
10,239 |
-0.91 |
-4.90 |
| 创业板指数 |
182 |
-0.15 |
-6.59 |
| 上证综合指数 |
2,656 |
-0.33 |
-4.66 |
| 沪深300指数 |
3,202 |
-0.69 |
-5.55 |
| 日经225指数 |
22,605 |
-0.27 |
4.40 |
| 道琼斯指数 |
25,999 |
0.11 |
3.22 |
| 标普500指数 |
2,889 |
0.04 |
2.37 |
| 纳斯达克指数 |
7,954 |
-0.23 |
1.72 |
波幅指数
| 指数 |
收市价 |
日变动 (%) |
月变动 (%) |
| VIX指数 |
13.14 |
-0.61 |
-11.10 |
| VHSI指数 |
21.09 |
-3.21 |
3.03 |
商品价格
| 商品 |
收市价 |
日变动 (%) |
月变动 (%) |
| 纽约期油 |
70.37美元 |
1.62 |
5.44 |
| 黄金 |
1,210.90美元 |
0.72 |
1.13 |
| 铜 |
5,859.00元 |
-0.86 |
-3.12 |
| 铝 |
2,044.00元 |
-2.43 |
-1.95 |
| 小麦 |
506.75元 |
-2.31 |
-7.90 |
| 玉米 |
352.50元 |
-3.89 |
-4.18 |
AH股对比
| H股代号 |
H股收市价 |
H股日变动 (%) |
H股对A股溢价 (%) |
A股代号 |
A股收市价 |
A股日变动 (%) |
A股对H股溢价 (%) |
| 38 |
2.11 |
-0.94 |
-64.05 |
1157 |
8.27 |
0.73 |
-36.15 |
| 338 |
4.33 |
0.46 |
-33.25 |
1919 |
2.83 |
-2.41 |
-34.90 |
| 386 |
7.52 |
0.27 |
-1.16 |
2866 |
0.99 |
-1.98 |
-61.88 |
| 2628 |
16.62 |
-0.36 |
-31.02 |
2607 |
19.38 |
-4.77 |
-18.09 |
| 2318 |
72.25 |
-1.37 |
4.21 |
2333 |
4.18 |
2.96 |
-47.73 |
市场分析
- 经济数据：美国8月CPI月比为0.27%，年比为2.77%；核心CPI年比为2.36%，显示通胀压力有所缓解。
- 市场情绪：投资者对中美贸易磋商的预期和苹果发布会的影响存在分歧，部分行业因利好上涨，而医药、博彩等行业受负面消息拖累。
- 市场风险：VIX指数下降，显示市场波动性降低，但部分行业如医疗保健、博彩、工业制品等跌幅较大。
评级定义
| 评级 |
定义 |
| 买入 |
未来一年，公司绝对收益率为50%以上 |
| 增持 |
未来一年，公司绝对收益率介于20%与50%之间 |
| 中性 |
未来一年，公司绝对收益率介于-20%与20%之间 |
| 回避 |
未来一年，公司绝对收益率为-20%以下 |
免责声明
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