农产品行业：如何看待中国宠物食品行业的竞争格局和发展趋势？-20180709-长江证券-17页-1mb

中国宠物食品行业竞争格局与发展趋势总结

核心内容

中国宠物食品行业正处于快速发展阶段，随着宠物经济的兴起，市场规模不断扩大。2017年中国宠物行业总规模达到1340亿元，年均复合增速约为40%。宠物主粮和宠物零食作为宠物食品的两大细分市场，分别占据了主要份额。主粮市场以品牌竞争为主，外资品牌如皇家仍占据主导地位，但国产品牌通过电商渠道逐步崛起，形成差异化竞争。零食市场则处于快速导入期，竞争格局相对分散，国产品牌凭借性价比和创新性逐渐崭露头角。

主要观点

• 外资品牌主导：目前外资品牌在宠物主粮市场占据主导地位，如皇家等品牌在淘宝平台上的销售额显著领先。
• 国产品牌崛起：国产品牌通过电商渠道进行突破，强调产品品质与品牌建设，部分品牌如疯狂的小狗已进入市场前列。
• 消费升级趋势：宠物食品行业长期发展趋势是消费升级，核心在于健康与个性化需求，推动主粮市场向中高端和定制化发展。
• 电商渠道推动增长：电商渠道在宠物食品销售中占据重要地位，市场渗透率超过50%，有助于品牌拓展与市场下沉。
• 猫经济带动增长：养猫人群的增加推动了宠物食品行业的增长，尤其是对健康和高品质产品的需求上升。

关键信息

市场规模

• 2017年，中国宠物行业总规模为1340亿元，年均复合增速约40%。
• 宠物主粮市场规模约为300亿元，占整个宠物食品市场的70%。
• 宠物零食市场规模从2010年的14亿元增长到2015年的63亿元，年均复合增速约40%。

品牌竞争格局

• 主粮市场：外资品牌如皇家占据主导地位，国产品牌如疯狂的小狗、麦富迪等在电商渠道表现突出。
• 零食市场：市场格局相对分散，国产品牌如麦富迪、顽皮、路斯等在淘宝平台上占据一定市场份额。

消费者行为分析

• 宠物主粮消费中，健康、营养、适口性成为主要考量因素。
• 宠物零食消费更注重性价比和情感交流，年轻消费者（30岁以下）占比较高。
• 女性消费者在宠物食品购买中占比显著，尤其在宠物零食市场。
• 宠物主粮和零食在宠物支出中占比前二，显示其重要性。

发展趋势

• 宠物主粮市场渗透率目前约为20%，未来有望向欧美水平提升。
• 宠物零食市场增长迅速，符合宠物食品消费升级路径。
• 猫经济的崛起为行业带来增量，预计未来将持续推动行业发展。

风险提示

• 品牌众多导致食品质量安全风险。
• 原材料成本占比较高，价格波动可能影响行业利润。

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图表目录

• 图1：中国宠物食品行业发展历程
• 图2：中国宠物行业市场规模2008-2017年CAGR近40%
• 图3：2016年中国宠物食品市场竞争格局
• 图4：2010-2015年中国宠物食品行业市场规模扩大3.9倍
• 图5：2010-2015年中国宠物零食行业市场规模扩大4.5倍
• 图6：不同品牌狗粮的价格对比
• 图7：2015年中国宠物主粮品牌市场竞争格局
• 图8：2017年中国宠物主粮品牌市场竞争格局（淘宝）
• 图9：2017年淘宝犬主粮品牌排名TOP10（按销售额排名）
• 图10：2017年淘宝猫主粮品牌排名TOP10（按销售额排名）
• 图11：宠物主粮和宠物零食在宠物支出中位居前二
• 图12：2005-2015年中国宠物食品主要结构
• 图13：2014、2015年中国宠物食品市场份额走势
• 图14：玛氏在中国的营销策略
• 图15：主要犬零食种类细分
• 图16：中国宠物零食行业市场规模2008-2015年CAGR近40%
• 图17：2015年中国宠物零食市场竞争格局
• 图18：2017年中国宠物零食市场竞争格局（淘宝）
• 图19：2017年淘宝犬零食品牌排名TOP10（按销售额排名）
• 图20：2017年淘宝犬零食品牌排名TOP10（按销售额排名）
• 图21：宠物食品的消费升级路径
• 图22：宠物主粮的类金字塔消费结构
• 图23：宠物主粮具体种类消费情况
• 图24：消费者宠物主粮购买考虑因素
• 图25：我国养宠家庭比例逐年提升
• 图26：将宠物视为亲人和孩子的用户占比在80%以上
• 图27：宠物犬主粮消费者性别占比
• 图28：宠物犬主粮消费者年龄区间
• 图29：宠物犬主粮消费客单价占比
• 图30：宠物犬主粮消费者所在城市占比
• 图31：2016年养宠用户区域TOP10分布情况
• 图32：2017年养宠用户区域TOP10分布情况
• 图33：2015年74%的消费者倾向于淘宝等电商平台购买宠物食品
• 图34：2017年83.9%的消费者倾向于淘宝等电商平台购买宠物食品
• 图35：宠物主人养猫的品种分布
• 图36：中国和日本养宠结构对比（只考虑犬和猫）
• 图37：宠物主人养宠的原因
• 图38：犬主粮和猫主粮客单价对比
• 图39：犬主粮和猫主粮消费者年龄区间对比
• 图40：宠物犬零食消费者性别占比
• 图41：宠物犬零食消费者年龄区间
• 图42：宠物犬零食消费客单价占比
• 图43：宠物犬零食消费者所在城市占比
• 图44：宠物零食具体种类消费情况
• 图45：消费者宠物零食购买考虑因素

表格目录

• 表1：2017年不同价格区间犬主粮热销排行
• 表2：2017年不同价格区间猫主粮热销排行
• 表3：2017年不同价格区间犬零食热销排行