四川成发航空科技股份有限公司2015年年度报告总结
公司基本信息
- 公司代码：600391
- 公司简称：成发科技
- 法定代表人：陈锦
- 注册地址：成都高新区天韵路150号1栋9楼901号
- 办公地址：成都市新都区三河镇成发工业园
- 股票上市交易所：上海证券交易所
- 股票代码：600391
- 股票简称：成发科技
财务概况
主要会计数据（2015年）
| 项目 |
金额（元） |
同比增减（%） |
| 营业收入 |
2,027,966,346.38 |
3.31 |
| 归属于上市公司股东的净利润 |
31,625,473.42 |
6.94 |
| 扣除非经常性损益的净利润 |
26,861,815.44 |
24.82 |
| 经营活动产生的现金流量净额 |
-22,106,726.95 |
-180.07 |
| 归属于上市公司股东的净资产 |
1,695,815,611.35 |
1.54 |
| 总资产 |
5,014,372,856.52 |
12.88 |
| 期末总股本 |
330,129,367.00 |
0.00 |
主要财务指标（2015年）
| 指标 |
金额（元/股） |
同比增减（%） |
| 基本每股收益 |
0.10 |
11.11 |
| 稀释每股收益 |
0.10 |
11.11 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益 |
0.08 |
14.29 |
| 加权平均净资产收益率 |
1.88 |
增加0.10个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 |
1.60 |
增加0.31个百分点 |
分季度财务数据
| 季度 |
营业收入（元） |
归属于上市公司股东的净利润（元） |
扣除非经常性损益后的净利润（元） |
经营活动产生的现金流量净额（元） |
| 第一季度 |
421,403,612.10 |
-3,692,490.32 |
-3,461,717.33 |
-28,358,429.80 |
| 第二季度 |
479,726,044.63 |
25,720,855.00 |
23,996,246.00 |
82,060,961.69 |
| 第三季度 |
507,683,384.39 |
10,497,846.98 |
7,651,031.59 |
-55,009,589.08 |
| 第四季度 |
619,153,305.26 |
-900,738.24 |
-1,323,744.82 |
-20,799,669.76 |
非经常性损益项目
| 项目 |
金额（元） |
| 非流动资产处置损益 |
-1,581,694.90 |
| 政府补助 |
6,527,485.75 |
| 债务重组损益 |
20,235.00 |
| 其他营业外收支 |
363,819.81 |
| 少数股东权益影响 |
79,655.05 |
| 所得税影响 |
-625,607.73 |
| 合计 |
4,763,657.98 |
公司业务概要
主要业务
- 内贸航空及衍生产品：包括航空发动机、航空轴承，完成某型发动机小批量交付，并启动新型发动机小批量生产。
- 外贸产品：承接国际知名航空发动机及燃气轮机公司的委托加工业务，全年启动外贸新品试制310项，实际完成220项。
- 工业民品：市场拓展不明显，但产品结构逐步优化。
主要产品与市场
- 内贸航空产品：收入39,453.03万元，同比增长8.2767%。
- 外贸产品：出口创汇20,533.97万美元，同比增长2.35%。
- 工业民品：收入19,555.08万元，同比下降21.13%。
主营业务分行业情况
| 行业 |
营业收入（元） |
营业成本（元） |
毛利率（%） |
同比增减（%） |
| 制造业 |
1,993,865,571.91 |
1,629,719,215.71 |
18.26 |
3.78 |
| 房地产 |
5,969,000.00 |
4,740,000.00 |
20.59 |
174.02 |
主营业务分产品情况
| 产品 |
营业收入（元） |
营业成本（元） |
毛利率（%） |
同比增减（%） |
| 内贸航空及衍生产品 |
517,107,932.51 |
423,977,993.47 |
18.01 |
20.67 |
| 工业民品 |
195,550,808.37 |
161,707,220.53 |
17.31 |
-21.13 |
| 外贸产品 |
1,276,270,237.98 |
1,039,963,262.11 |
18.52 |
3.49 |
主营业务分地区情况
| 地区 |
营业收入（元） |
营业成本（元） |
毛利率（%） |
同比增减（%） |
| 西南地区 |
220,030,429.50 |
253,956,445.72 |
-15.42 |
-5.66 |
| 华东地区 |
99,479,305.77 |
70,490,955.38 |
29.14 |
9.93 |
| 东北地区 |
195,867,440.90 |
126,993,969.91 |
35.16 |
15.14 |
| 华南地区 |
1,384,078.63 |
968,417.99 |
30.03 |
-72.88 |
| 亚洲地区 |
29,523,690.56 |
18,026,601.59 |
38.94 |
-48.30 |
| 美洲地区 |
873,012,345.71 |
712,377,078.13 |
18.40 |
5.96 |
| 欧洲地区 |
373,734,201.71 |
309,559,582.39 |
17.17 |
6.12 |
核心竞争力与战略发展
核心竞争力
- 公司拥有武器装备科研生产许可证、国家三级保密认证、ISO9001、GJB9001A和AS9100-B质量体系认证。
- 拥有热处理、焊接、无损检测、化学处理、涂层和非传统加工等特种工艺的NADCAP认证。
- 建立了机匣、钣金、叶片、轴承四个专业化平台，形成技术、热表、装试等三个能力中心。
公司发展战略
- 2016年公司将推进管理改革，深入贯彻国家“航空发动机与大型燃机”发展战略。
- 构建“装试、热表、技术研发”三个中心和“机匣、叶片、钣金、轴类”四个平台。
- 推动军品生产、科研试制能力提升，扩大军用航空发动机批产型号、数量。
- 实现军、贸并重的发展格局，提升外贸转包业务的高技术含量和附加值。
面临的风险与挑战
主要风险
- 产品交付风险：军品任务和国际转包订单的准时交付是关键。
- 新品研制风险：新品研发进度对承接新型号军品任务至关重要。
- 流动性风险：外贸存货增加，存货周转率下降，流动性风险加大。
- 汇率波动风险：人民币汇率波动对公司出口业务影响显著，需有效控制报价成本。
主要挑战
- 转包石油机械订单下滑：成发法斯特因国际油价暴跌导致订单锐减，出口创汇下降66%。
- 外贸增长放缓：受国际经济波动、汇率政策影响，外贸增长速度有所延缓。
- 内贸产品交付下降：内贸航空产品交付量小幅下降，需提升批量产品的市场支撑能力。
利润分配与承诺履行
利润分配预案
- 2015年利润分配方案：以330,129,367股为基数，每10股派0.30元，共计9,903,881.01元。
- 未分配利润结转以后年度分配，公积金不转增股本。
承诺履行情况
- 公司、股东、实际控制人等在报告期内履行了多项承诺，包括避免同业竞争、确保经营合规等。
总结
成发科技2015年在航空发动机及燃气轮机零部件研发制造、出口转包、工业民品等业务方面取得了一定进展，尽管面临外贸订单下滑、汇率波动、产品交付和新品研发等风险，但通过积极拓展市场、加强技术研发和优化产品结构，公司在整体上保持了稳健增长。公司未来将继续推进管理改革和战略转型，力争在“军、贸、民”三大业务领域实现协调发展，进一步巩固其在航空制造领域的领先地位。
