每周期油期金分析总结
核心内容概述
本报告总结了2021年5月17日纽约期金和期油的市场表现及投资策略。期金和期油价格均录得小幅上涨，但市场波动性仍较高，主要受美国通胀数据、美元指数、原油库存变化等因素影响。
期金市场分析
价格走势
- 纽约6月期金按周上升 0.66% 或 12.00美元，收市价为 1,844.00美元/盎司。
- 最高价为 1,847.10美元，最低价为 1,808.40美元。
技术指标
- 支持位：1,760美元
- 阻力位：1,860美元
- 保歷加頂軸：1,855.42美元
- 保歷加中軸：1,800.21美元
- 保歷加底軸：1,744.99美元
- RSI-14：69.88
市场因素
- 美国4月CPI数据高于预期，推高10年期美债收益率和美元指数，压制期金价格。
- 零售数据表现不佳，带动期金价格回升。
- SPDR Gold Trust黄金持有量按周增加 3.21公噸，达 1,028.36公噸。
- 市场对美国通胀持续上升的担忧未减，认为美联储宽松政策可能面临挑战。
期油市场分析
价格走势
- 纽约6月期油按周上升 1.06% 或 0.69美元，收市价为 65.51美元/桶。
- 纽约7月期油收市价为 65.50美元/桶，布兰特期油分别收市于 68.83美元/桶 和 68.50美元/桶。
- 布兰特期油价格也录得 0.82% 和 0.79% 的升幅。
技术指标
- 支持位：61美元
- 阻力位：68美元
- 保歷加頂軸：67.04美元（纽约期油） / 70.06美元（布兰特期油）
- 保歷加中軸：64.06美元（纽约期油） / 67.56美元（布兰特期油）
- 保歷加底軸：61.08美元（纽约期油） / 65.05美元（布兰特期油）
- RSI-14：57.86（纽约期油） / 57.72（布兰特期油）
市场因素
- 市场预期Colonial Pipeline输油管道暂停运营事件将很快解决，对油价影响不大。
- OPEC维持石油需求增长预测，支撑油价上扬。
- 美国能源信息署（EIA）数据显示，原油库存减少 42.7万桶，但影响有限。
- 美国夏季用油需求预期上升，推动油价看涨，目标设于 68美元/桶 水平。
技术分析指標
| 商品/指標 |
10天移動平均線 |
20天移動平均線 |
50天移動平均線 |
100天移動平均線 |
| 纽约期油 |
65.20 |
64.06 |
62.63 |
59.09 |
| 布兰特期油 |
68.51 |
67.56 |
66.18 |
62.44 |
| 天然气 |
2.96 |
2.90 |
2.71 |
2.73 |
环球主要汇率
| 货币 |
收市价 |
| 日圓 |
109.35 |
| 歐羅 |
1.2146 |
| 澳元 |
0.7778 |
| 加元 |
1.2106 |
| 美汇指数 |
90.304 |
商品及指数一周变动比较
| 品种 |
一周变化 (%) |
| 期金 |
0.66% |
| 期银 |
-0.15% |
| 期铂 |
-2.03% |
| 期油 |
1.06% |
| 美汇指数 |
0.08% |
| 道琼斯指数 |
-1.14% |
| 标普500指数 |
-1.39% |
| 恒生指数 |
-2.04% |
原油库存变化
| 品种 |
最新数字（千桶） |
变动（千桶） |
变动 (%) |
| 原油库存量 |
484,691 |
-426 |
-0.09% |
| 汽油库存量 |
236,189 |
+378 |
+0.16% |
| 蒸馏油存量 |
134,419 |
-1,734 |
-1.27% |
主要观点
- 期金：价格在近期高位震荡，主要受通胀预期和美元走势影响，市场对美联储政策仍有疑虑。
- 期油：价格持续上涨，主要因市场对需求增长的乐观预期和库存变化有限，技术面上有突破潜力。
- 市场波动性：短期波动性可能较高，投资者需关注通胀数据、美元指数及供需变化。
- 投资建议：期金和期油均有机会上试关键阻力位，但需警惕市场不确定性。
关键信息
- 期金和期油价格均录得小幅上涨。
- 市场对美国通胀的担忧仍未缓解，影响投资者情绪。
- 美元指数上升对期金构成压力，但库存数据和需求预期支撑期油。
- 技术指标显示期油可能挑战 68美元/桶 水平。
- 投资者应留意市场消息和宏观经济数据变化。
