2025-05-22-Jefferies-阿杜斯家庭护理（ADUS）_杰富瑞邀请Addus_HomeCare虚拟非交易路演-_5月29日_7页_106kb

详细总结：JEF INVITE - ADUS Virtual NDR - May 29th

核心内容

Jefferies Financial Group Inc. 将于 2025年5月29日（星期四） 举办 Addus HomeCare (ADUS) 的虚拟投资者会议，包括 1对1会议 和 小组会议。会议时间为 9:00 AM, 10:00 AM, 11:00 AM, 1:00 PM（小组会议）和2:15 PM，具体安排如下：

• 虚拟会议：所有会议均在线上进行。
• 参与管理层：Brad Bickham（首席执行官兼首席运营官）和 Brian Poff（首席财务官）将出席。

主要观点

• 投资推荐：Jefferies 对 ADUS 的评级为 Buy，当前价格为 $110.15，目标价为 $160.00，较当前价格上涨 45%。
• 公司简介：Addus HomeCare 提供居家护理服务，包括协助日常生活的个人护理服务、临终关怀和居家医疗护理服务。其主要客户为没有这些服务将面临住院或机构化风险的人群，如老年人、慢性病患者和残疾人。
• 估值方法：目标价基于 Jefferies 的平均 EV/EBITDA 倍数，结合 2025 年的 EBITDA 预测和长期增长假设得出。
• 风险因素：包括工资通胀、个人护理助理招聘困难以及并购整合的挑战。

关键信息

• 市场资本：$2.0B
• 流通股比例：96.6%
• 平均流通股交易量：20.64
• 52周股价区间：$136.72 - $88.96
• 分析师团队：
  • Brian Tanquilut（615-963-8338, btanquilut@jefferies.com）
  • Jack Slevin, CFA（212-284-4686, jslevin@jefferies.com）
  • Meghan Holtz（+1 212-708-2876, mholtz1@jefferies.com）

投资建议分类

风险提示

• 本报告为一般性信息，不构成对个人投资者的具体投资建议。
• 价格、价值和收益可能因经济、金融和政治因素波动。
• 汇率波动可能影响非美元标价的证券价值。
• 报告中提到的证券可能不适合所有投资者。
• 投资者需自行评估其投资目标和财务状况，并咨询专业顾问。

其他重要披露

• Jefferies 及其关联公司可能与被研究公司有业务往来，并可能获得投资银行服务的报酬，这可能影响报告的客观性。
• 本报告由 Jefferies LLC、Jefferies Securities Inc.、Jefferies International Limited 等实体撰写，适用于不同地区的投资者。
• 本报告未经过任何证券监管机构的审核，也不构成任何投资建议。
• 报告内容不得复制、转载、出售或分发，除非获得 Jefferies 的书面许可。
• Jefferies 不对报告内容的准确性、完整性或及时性作出任何保证，也不承担因使用报告内容而产生的任何损失或损害的责任。

分析师认证

• 所有分析师均确认报告中的观点反映其个人看法，并且其薪酬与具体推荐或观点无关。

估值方法

• Jefferies 的估值方法包括市场资本、成长性、价值性、波动性以及未来 12 个月的预期总回报。
• 价格目标基于多种方法，如市场风险分析、增长率、收入流、贴现现金流（DCF）、EBITDA、EPS、现金流、自由现金流、EV/EBITDA、P/E、P/CF、P/FCF 等。

Jefferies Franchise Picks

• Jefferies Franchise Picks 是基于分析师的最佳投资建议选出的股票。
• 仅包含 Buy 级别的股票，数量会根据分析师推荐而变化。
• 会根据新机会、回报达成、评级变更或触发止损条件进行调整。
• 120 天波动率处于 S&P 指数底部四分位的股票将使用 15% 止损，其余股票使用 20% 止损。

法律声明

• 本报告不构成任何证券的购买或出售邀请。
• 所有意见和预测均基于准备时的最佳判断，可能随时变更。
• 报告内容可能涉及前瞻性声明，可能因假设不准确或风险不确定性而与实际结果有差异。
• 报告内容不构成投资建议，也不考虑特定投资者的投资目标或财务状况。
• 报告内容为信息性用途，不针对任何特定投资者。

适用地区与合规声明

• 本报告适用于不同地区，包括美国、加拿大、英国、德国、香港、新加坡、日本、印度、澳大利亚和迪拜。
• 各地区可能有不同的合规要求和适用法律，投资者需自行了解并遵守相关法规。
• 报告内容不构成任何投资建议，投资者需独立评估并咨询专业顾问。

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