20240728-国海证券-化工新材料产业周报_英伟达携手Meta推出AI服务_特斯拉预计今年底前获批FSD_32页_3mb

新材料产业周报总结

核心逻辑

新材料是化工行业未来发展的重要方向，下游需求迅速增长，政策支持与技术突破推动国内新材料产业进入加速成长期。所谓“一代材料，一代产业”，新材料作为基石性产业，是其他产业的物质基础。报告聚焦电子信息、新能源、生物技术、航空航天、节能环保等关键领域，持续追踪研发能力强、管理优异的上游供应链企业。

下游应用板块动态

电子信息

• 半导体与AI：英伟达推出NVIDIA AIFoundry服务与Llama3系列开源模型协同，推动企业生成式AI应用落地；美国启动“西半球半导体计划”，提升美洲国家芯片封装能力。
• 显示技术：三星电子与LG Display洽谈W-OLED供应，优化供应链布局。

航空航天

• SpaceX赢得发射JPSS-4卫星合同，用于气候监测；新一代载人火箭液氢液氧发动机完成高空模拟试验，助力月球探测。

新能源与生物技术

• 特斯拉FSD系统预计2024年获批，加速自动驾驶应用；我国学者合成新型碳基分子，显著提升钙钛矿电池稳定性；《中国氢能发展报告》显示我国氢能规模持续扩大。
• 欧盟批准转基因玉米用于食品和饲料，推动生物育种发展。

节能环保

• 国家发布电解铝节能降碳行动计划，强化绿色转型；欧盟拟对中国生物柴油征收高额反倾销税，影响行业出口格局。

行业评级与投资策略

国海证券维持新材料行业“推荐”评级，认为各下游应用板块的需求爆发正在带动产业进入新一轮景气周期，重点关注技术研发与市场渗透能力强的细分领域。

• 新增亮点：新型封装技术、光伏与储能材料、高性能复合材料、氢能产业链、生物降解材料。

风险提示

• 替代技术出现、行业竞争加剧、经济下行、产品价格波动
• 重点公司研发不及预期、海外市场政策调整