计算机行业：数字中国风起时,智慧城市将成投资热点_17页_1mb

数字中国风起时，智慧城市将成投资热点总结

核心内容

2018年4月1日发布的报告指出，数字中国建设将成为推动计算机行业发展的新热点，尤其利好智慧城市、人工智能、企业级云服务、金融科技、制造业信息化和信息安全等子板块。报告认为，随着“数字中国”概念的推广，相关企业将迎来新的发展机遇。

主要观点

• 行业趋势：数字中国建设将推动各行各业的数字化进程，涵盖经济、政务、民生等多方面，形成数字经济、电子政务、互联网+等多层次应用场景。
• 投资逻辑：计算机行业应关注市场空间、景气度、竞争格局及公司竞争优势，真正能“长大”的公司将获得高估值。
• 政策利好：数字中国建设峰会即将在福建福州召开，这将为本地信息化企业及电子政务、数字经济相关龙头企业带来投资机会。
• 资管新规影响：随着资管新规的落地，银行资管IT条线将有40亿元以上的市场空间，利好龙头IT供应商。
• 子板块推荐：
  • 人工智能：在医疗、交通、金融等领域应用加速，推荐科大讯飞、东软集团等。
  • 企业级云服务：市场前景广阔，推荐用友网络、广联达等。
  • 金融科技：技术颠覆传统金融行业，推荐东方财富、恒生电子等。
  • 制造业信息化：政策推动下，智能制造和工业互联网将快速发展，推荐今天国际、金蝶国际等。
  • 信息安全：政策落地和技术应用推动行业需求增长，推荐启明星辰、美亚柏科等。
  • 汽车电子：无人驾驶和车联网技术发展迅速，推荐索菱股份、四维图新等。

关键信息

1. 数字中国建设峰会

• 4月22日至24日将在福建福州召开，是中国规模最大的国家级信息化会议。
• 会议主题为“以信息化驱动现代化，加快建设数字中国”，重点关注电子政务和数字经济。
• 峰会将推动“数字福建”理念向全国推广，利好本地信息化企业及相关龙头企业。

2. 数字经济现状

• 截至2016年，中国数字经济总量达22.6万亿元，占GDP比重30.3%，对GDP贡献69.9%。
• 宽带覆盖率持续提升，固定宽带用户平均接入速率已达39.2Mbps，进入全球较快梯队。
• 互联网企业规模全球第二，2016年上市互联网企业总营收达1万亿元，总市值5.2万亿元。

3. 市场表现

• 上周计算机行业指数上涨3.71%，显著优于沪深300指数的0.11%涨幅。
• 智慧医疗、智能交通、O2O等板块表现较好。
• 推荐标的包括：今天国际、恒生电子、金蝶国际、东方财富、美亚柏科、广电运通、启明星辰、新大陆、超图软件、四维图新。
• 受益标的包括：汉得信息、太极股份、神州数码等。

4. 公司动态

• 赢时胜：2018年第一季度业绩增长60%-80%。
• 浪潮信息：2017年营收增长101.21%，归母净利润增长48.95%。
• 神州数码：2017年营收增长53.50%，归母净利润增长79.03%。
• 东华软件：2017年营收增长5.69%，归母净利润增长26.63%。
• 科大讯飞：2017年营收增长63.97%，归母净利润下降10.27%。
• 部分公司如同为股份、南洋股份、卫士通等出现亏损。

5. 行业动态

• 公安部加强快递外卖行业电动自行车管理。
• 成都实施共享单车评分制度，低于600分的将被退出市场。
• 中国移动在雄安新区完成5G远程自动驾驶测试，网络时延达6毫秒。
• 特斯拉股价下跌，市值跌破300美元。
• B站、爱奇艺计划赴美上市。
• 阿里否认“麻吉宝”为发币，称其为淘客任务分发产品。
• 华为2017年净利润同比增长28%，全球销售收入增长15.7%。
• 中国计划10年内部署3000万辆自动驾驶汽车，推动芯片行业发展。

风险提示

• 行业估值中枢下移风险。

评级说明

• 投资建议以报告发布后12个月内的市场表现为基准，以沪深300指数涨跌幅为参考。
• 股票投资评级分为增持、谨慎增持、中性、减持。
• 行业投资评级分为增持、中性、减持。

推荐标的列表

• 增持：今天国际、超图软件、东软集团、新大陆、科大讯飞、索菱股份、美亚柏科、金蝶国际、东方财富、四维图新、恒生电子、启明星辰、广电运通。
• 受益标的：汉得信息、太极股份、神州数码。

结论

数字中国建设将带动计算机行业迎来新一轮投资热潮，尤其在智慧城市、人工智能、企业级云服务、金融科技、制造业信息化和信息安全等子板块。随着政策支持和技术进步，相关企业将受益于市场空间的扩大和需求的增长，值得投资者重点关注。