20240430-天风证券-消费电子行业专题研究_Ferret_UI提升交互能力_AI助力苹果开启升级新周期_9页_1mb

消费电子行业专题研究报告摘要：FerretUI技术与AI手机升级周期

核心内容

1. FerretUI介绍及其优势

   • FerretUI是一种专为手机UI定制的多模态大模型，集成了图像识别、定位和交互功能，支持任意分辨率的UI界面分割与细节捕捉。
   • 通过“任意分辨率”技术实现子图像深度理解与全貌捕捉，提升了自然语言与界面操作的转换能力，有望颠覆传统手机交互方式。

2. 性能表现

   • 在初级任务中，FerretUI在除“查找文本”外的所有UI任务中超越GPT-4V；
   • 在高级交互任务中，其表现接近GPT-4V，特别是在功能推理和详细描述方面具有优势。

3. 对iPhone升级周期的催化作用

   • AI与手机的深度结合将成为继5G后的下一代手机交互变革，推动硬件升级需求。
   • 三星Galaxy S24系列凭借AI功能获得市场认可，带动销量增长；苹果有望借助FerretUI技术提升AI手机竞争力，开启新一轮升级周期。

4. 上游产业链机遇

   • AI手机升级对CPU、存储、高频PCB、散热及电池等硬件提出更高要求，相关产业链企业将受益：
     • 云端AI厂商：寒武纪、海光信息、龙芯中科等。
     • 终端AI厂商：瑞芯微、恒玄科技、兆易创新等。
     • 存储相关厂商：长江存储、澜起科技、聚辰股份等。

5. 风险提示

   • 下游需求不及预期、库存去化不及预期、研发进度延迟等宏观与技术风险。

投资建议

关注FerretUI技术应用于苹果生态系统的可能性及其对AI手机市场的带动效应，建议重点关注：

• 云端AI企业、终端AI芯片企业、存储芯片及模组厂商。
• 风险防范需关注市场波动及技术落地压力。