20210702-弘业期货-金属日评_4页_182kb

有色金属与贵金属市场总结

核心内容概览

本报告主要分析了近期铜、铝、铅、锌、镍等有色金属及黄金、白银等贵金属的市场表现，并结合宏观经济数据与行业动态，对后市走势进行了展望。

有色金属市场分析

铜

• 主力合约：CU2108
• 收盘价：68260
• 涨跌幅：-0.67%
• 市场表现：
  • 今日沪铜小幅高开，夜盘大跌后日盘震荡上行，跌幅收窄。
  • 收小阴线，收于68260。
  • 成交量下降，持仓小幅上升，市场情绪有所好转。
• 技术面：
  • 短线震荡，下方66000附近存在中期上行趋势线支撑。
  • 上方压力位为70000，下方支撑位为65000。
• 基本面：
  • 受美元走强影响，有色金属承压回落，但铜价表现相对稳定。
  • 美国经济数据超预期，市场对通胀的担忧有所缓解。

铝

• 主力合约：AL2108
• 收盘价：18880
• 涨跌幅：+0.59%
• 市场表现：
  • 伦铝高开高走小涨，在2523美元附近运行。
  • 沪铝低开高走，日内持续拉升翻红收中阳，收于18880。
  • 成交与持仓均下降，市场情绪偏向中性。
• 技术面：
  • 短期震荡上行，下方18000附近支撑较强。
  • 上方压力位为19500，下方支撑位为18500。
• 基本面：
  • 全球铝需求较好，外盘强势带动沪铝跟涨。
  • 短期供需偏紧，中期有望震荡上行。

铅

• 主力合约：PB2108
• 收盘价：15730
• 涨跌幅：-0.76%
• 市场表现：
  • 伦铅低开后弱势震荡收小阴线。
  • 沪铅小幅低开后反弹收小阳线。
• 基本面：
  • 国内加工费维持低位，原生铅冶炼端收紧。
  • 再生铅利润有所改善，开工率小幅回升。
  • 下游需求疲软，成品电池库存累积，铅价承压。
  • 中期关注电动车消费旺季需求是否改善。

锌

• 主力合约：ZN2108
• 收盘价：22020
• 涨跌幅：-0.65%
• 市场表现：
  • 伦锌小幅回落收阴线，沪锌小幅低开后回落收小阴线。
• 基本面：
  • 云南限电影响已结束，但国内社会库存继续下降，短期供应偏紧。
  • 下游需求进入淡季，镀锌需求仍偏弱。
  • 锌合金北方地区解除交通管制，需求或有恢复迹象。
  • 氧化锌企业原料库存充裕，补库需求有限。
  • 短期供需两淡，锌价震荡偏强；中期供需逐渐宽松，锌价或维持弱势格局。

镍

• 主力合约：NI2108
• 收盘价：134000
• 涨跌幅：-1.14%
• 市场表现：
  • 今日镍价下跌，LME镍全线上涨，但国内现货价全线下跌。
• 基本面：
  • 未明确提及具体供需变化，但整体表现偏弱，需关注后续政策与市场动态。

贵金属市场分析

黄金

• 主力合约：AU2112
• 收盘价：372.64
• 涨跌幅：+0.82%
• 市场表现：
  • 沪金冲高收得小阳线，表现相对强势。
• 基本面：
  • 美国经济数据略低于预期，但制造业仍处于扩张区间，对金价支撑有限。

银

• 主力合约：AG2112
• 收盘价：5446
• 涨跌幅：+0.11%
• 市场表现：
  • 沪银高开低走收小阴线，表现偏弱。
• 基本面：
  • 未提及具体供需变化，但短期表现弱于黄金。

重要市场动态

• 美元走势：美元本周大涨，对有色金属形成压力。
• 美欧经济数据：美国众议院通过的7150亿美元基建计划低于市场预期，影响市场情绪。
• 美联储非农数据：晚间将公布6月非农数据，投资者需注意风险。
• ISM制造业PMI：降至60.6，略低于预期，但仍在扩张区间。
• Markit制造业PMI：终值62.1，略低于预期及初值，显示制造业增长受限。

关键信息与展望

• 铜：短期震荡，中期支撑位66000，压力位70000。
• 铝：短期震荡上行，中期有望突破18500支撑位。
• 铅：基本面偏弱，需关注电动车需求改善。
• 锌：短期震荡偏强，中期或面临供需宽松压力。
• 镍：短期承压，需关注LME走势及国内库存变化。
• 贵金属：黄金表现相对强势，白银偏弱，关注非农数据对市场的影响。

分析师信息

分析师	从业资格证号	投资咨询资格证号
蔡丽	F0236769	Z0000716
张天骜	F3002734	Z0012680
唐凌甄	F3025407	Z0015048

免责声明

• 本报告信息来源于公开资料，弘业期货不对信息的准确性和完整性作出保证。
• 报告内容仅供参考，不构成投资建议，客户应自行判断。
• 弘业期货及其雇员对使用本报告及其内容所引发的损失不承担责任。
• 报告版权归弘业期货所有，未经书面许可，不得翻版、复制和发布。