2016-04-25-深交所-巨力索具_2016年第一季度报告全文_20页_479kb

巨力索具股份有限公司2016年第一季度报告分析总结

一、业绩概况与主要财务指标

1. 整体业绩趋势：报告期内营业收入同比增长7.08%至3.58亿元，但经营活动现金流同比下降160.93%，降幅显著。
2. 盈利能力：净利润同比增长20.10%，从926万元增至1112万元；基本每股收益增长20%至0.012元。
3. 资产变动：总资产增至39.11亿元，净资产增长0.46%，资产结构相对稳定。
4. 非经常性损益：实现非经常性收益696万元，主要来自政府收回土地使用权，但投资收益下滑56.40%。

二、业务分析与财务变动原因

1. 应收账款增加：期末应收账款为7.85亿元，较期初增长17.5%，商誉减值准备计提增加，拖累资产减值损失205万元。
2. 现金流恶化：经营活动现金流净额为-4.82亿元，减少主要原因是货款回笼不足及商品采购支付增加。
3. 资产负债情况：短期借款达8.5亿元，一年内到期非流动负债为2.83亿元，资金压力增大。
4. 资本开支：投资活动现金流净额大幅下降，主要由于供热项目投入增加。

三、经营风险与前景展望

1. 行业环境：受工业运行低迷影响，预计2016年上半年业绩或将下滑40%-0%。
2. 资金流动性：高比例贷款与股价质押或为公司带来融资风险。
3. 实际控制人变动：三兄弟合计持股比例达15.5%，加之一人质押比例较高，可能影响公司股权稳定性。

四、股东结构变化

1. 控股股东：巨力集团持股20.03%，未发生变化。
2. 实际控制人：杨建忠、杨建国、杨会德兄弟三人合计持股15.42%，实际控制关系未发生改变。
3. 机构投资者：中央汇金持股比例扩大至1.9%，其余前十大股东中未出现明显变更。

五、结论

巨力索具2016年一季度业绩表现分化明显：营收增长但盈利质量受现金流拖累，偿债压力显现，行业景气度下行风险凸显，需关注实际控制人质押风险及经营策略调整效果。