20230624-西南证券-影视传媒行业周报_网信办公布首批深度合成算法备案_ChatGPT首次应用于车载系统_20页_2mb

影视传媒行业周报 (2023年6月18日-6月24日) 总结

1. 市场表现

• 本周传媒板块整体下跌598%，跑输创业板约194个百分点和沪深300约533个百分点。
• 细分行业普遍承压：游戏指数下跌432%，相对沪深300跑输181%；广告指数下跌618%，跑输沪深300 367%；体育指数下跌485%，跑输沪深300 235%；A股和港股教育公司分别跑输沪深300和恒生指数。

2. 影视分析

• 电影票房：本周票房104.9亿元，《消失的她》首日票房破15亿，创春节后最佳表现；其他新片如《我爱你！》和《变形金刚：超能勇士崛起》也有亮眼表现。
• 新片上映：《扫毒3：人在天涯》将于7月6日上映；《蜘蛛侠：纵横宇宙》内地票房破3亿。
• 内容动态：冯小刚新片《非诚勿扰3》开机，聚焦仿生人主题。

3. 游戏分析

• 市场数据：本周手游市场表现平稳，IOS游戏免费榜和畅销榜保持王者荣耀、和平精英的领先地位；版号常态化发放，促进行业稳定发展。
• 新品发布：网易、腾讯等大厂新游戏如《逆水寒手游》和《哈利波特：魔法觉醒》将在6月30日上线，预计驱动业绩增长。
• 深度合成算法备案：首批41项算法通过国家网信办备案，包括网易易次元等产品。
• 投资事件：本周一级市场出现多起投资，如悟空教育B轮融资数千万美元，进入海外教育扩张阶段。

4. 体育分析

• 赞助合作：Optus成为女足世界杯官方支持商；宝马赞助索尔海姆杯，推广电动汽车应用。
• 俱乐部动态：弗里德金集团收购法国联赛球队，房地产公司成为瓦伦西亚赞助商。
• 赛事更新：欧洲田联与Würth集团合作，提升赛事营销。

5. 教育分析

• 政策动态：教育部部署高考录取工作，强调教育数字化、建设教育强国，全国教育数字化现场推进会议召开。
• 公司动态：新华出版社与猿辅导战略合作，推广新一代语文教辅；洪恩教育财报显示营收增长，推出AI聊天机器人；悟空教育获融资，扩张海外市场。

6. 投资建议

• 推荐股票：芒果超媒（300413）、国联股份（603613）、三七互娱（002555）。
• 理由：芒果超媒依托国有媒体平台优势，自制综艺表现亮眼；国联股份工业电商龙头增长稳健；三七互娱新游上线，出海业务增速快，估值有配置性价比。

7. 风险提示

• 核心风险：传媒政策收紧、业务整合不及预期、新业务开展风险、内容反响不确定性；港股教育板块波动大。