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腾讯推出XR布局全真互联网，叮咚买菜宣布上海地区实现盈利

核心内容概述

本报告总结了2022年2月14日至20日互联网传媒行业的重要动态，包括腾讯与米哈游在元宇宙领域的布局，以及叮咚买菜等企业的业绩表现。同时，对行业走势、重点个股表现及行业要闻进行了分析。

主要观点

• 腾讯推出XR业务，旨在构建全链路XR生态，应对全真互联网趋势，通过内部活水计划招募人才，布局硬件、内容及渠道。
• 米哈游推出新品牌“HoYoverse”，致力于打造由内容驱动的宏大虚拟世界，推动元宇宙相关娱乐服务。
• 叮咚买菜在2021年第四季度实现营收54.84亿元，同比上涨72.0%，GMV为60.04亿元，同比上涨59.6%；上海地区于12月实现整体盈利。
• Shopify在2021年第四季度实现营收13.8亿美元，同比上涨41.1%，全年营收46.12亿美元，同比上涨57.4%，归母净利同比大幅增长812.2%。
• 行业走势方面，上证指数与沪深300上涨，而恒生指数及恒生科技指数下跌，港美股延续下跌趋势。
• 重点个股表现中，港股涨幅前三为创梦天地、泡泡玛特和心动公司，跌幅前三为美团-W、希望教育和恒腾网络；美股仅有唯品会和名创优品录得上涨，跌幅前三为ROBLOX、SEA和知乎；A股涨幅前三为豆神教育、三七互娱和芒果超媒。

行业要闻

2.1 本地生活

• 携程试行“3+2”工作模式，允许员工每周两天远程办公。
• 饿了么发布《2022蓝骑士发展与保障报告》，强调对骑手权益保障。
• 多多买菜被多地邮政局监管提示涉嫌违规经营快递业务。
• 十四部门发文，引导外卖平台企业下调餐饮商户服务费标准。

2.2 零售电商

• 天猫回应改版升级，称“猫享”为一个探索项目，不会改名。
• 淘宝天猫升级“未发货仅退款”规则，支持500元以下订单秒退。

2.3 直播电商

• 抖音电商发布《精选联盟合作订单管理规则》，规范创作者行为。
• 快手电商新增《快手小店带货达人宣传规范》，将于2月25日生效。

2.4 跨境电商

• 微信内测跨境电商平台“云逛全球”，聚合全球海淘小程序。

2.5 视频

• 腾讯以18亿元获得华视网聚的影视版权分销权，覆盖B站和抖音。
• 抖音内测“铁粉”功能，提升视频在铁粉中的曝光量。
• B站全资收购虚拟形象孵化公司迁誉网络，拓展虚拟社交业务。

2.6 游戏

• 印度封禁54个中国APP，包括腾讯、网易旗下应用。
• **《原神》**获得年度亚洲奖项，成为全球手游收入排行榜TOP3。

2.7 社交

• 腾讯QQ测试“结伴”功能，探索陌生人社交。
• 微信支持聊天图片搜索，新增二维码、截图、人物、食物、植物等分类。
• 小红书启动新一轮医美品类虚假种草治理，取消216家私立机构认证。

2.8 阅读

• 阅文集团数据显示，00后已成为其海外网文作家中规模最大的群体，占比达56%。

2.9 元宇宙

• 冰墩墩NFT价格暴涨近千倍，引发市场关注。
• 银保监会发布风险提示，防范以“元宇宙”名义进行非法集资。

投资建议

建议关注技术力量突出、产业布局完备的优质互联网巨头如腾讯控股、网易-S，以及降本增效逻辑明确、业绩改善驱动估值修复的快手-W。元宇宙产业在巨头全面布局下有望加速落地。

风险提示

• 地缘政治冲突加剧
• 行业竞争格局剧变
• 版号长期停发

行业数据跟踪

4.1 电商

• 快手带货达人榜Top10总销量465.19万件，环比上涨26.61%；总销售额5.2亿元，环比上涨12.36%。
• 抖音带货达人榜Top10总销量384.5万件，环比上涨47.37%；总销售额3.8亿元，环比上涨62.27%。

4.2 游戏

• iOS畅销榜Top10包括《王者荣耀》、《和平精英》、《原神》等。
• iOS免费榜Top10包括《部落冲突》、《王者荣耀》、《玄中记》等。

4.3 视频

• 电视剧播映指数Top5为《人世间》、《江照黎明》、《盛装》、《镜双城》、《不会恋爱的我们》。
• 综艺播映指数Top5为《大侦探7》、《半熟恋人》、《名侦探学院第五季》、《闪光的乐队》、《麻花特开心》。

4.4 社交

• 微信小程序总榜Top10包括同程旅行、美团团购等，成长榜Top10包括光盘打卡、58超职季招聘等。

4.5 影视

• 电影票房Top5为《长津湖之水门桥》、《这个杀手不太冷静》、《十年一品温如言》、《奇迹·笨小孩》、《好想去你的世界爱你》。
• 本周电影票房为12.94亿元，环比下降40.75%。

总结

整体来看，互联网传媒行业在2022年2月14日至20日期间表现震荡，重点企业在技术、内容及生态布局方面有所动作，如腾讯的XR业务和米哈游的HoYoverse品牌，同时部分企业如叮咚买菜实现了区域盈利。行业监管趋严，平台也在不断优化服务与治理，推动行业健康发展。