Google-2018年东南亚电子商务报告（英文）-2018.11-33页-3mb

e-Conomy SEA 2018 总结

核心内容概述

e-Conomy SEA 2018 是由 Google 和 Temasek 联合发布的年度研究报告，旨在分析东南亚互联网经济的发展状况和未来趋势。报告指出，东南亚互联网经济已进入拐点，预计将在 2025 年达到 2400 亿美元的规模，比 2018 年的 720 亿美元增长显著。

主要观点

• 互联网用户增长迅猛：截至 2018 年 6 月，东南亚六国（印尼、马来西亚、菲律宾、新加坡、泰国、越南）共有超过 3.5 亿互联网用户，比 2015 年增长 9000 万。其中，超过 90% 的用户通过智能手机接入互联网，表明东南亚是全球最“移动优先”的互联网地区之一。
• 用户参与度高：东南亚互联网用户每天平均使用移动互联网的时间是全球最高的，例如泰国用户每天使用 4 小时 56 分钟，印尼、菲律宾和马来西亚用户也位居全球前列。
• 互联网经济规模扩大：2018 年，东南亚互联网经济规模达到 720 亿美元，占该地区 GDP 的 2.8%，预计到 2025 年将增长至 2400 亿美元，占 GDP 的 8%。
• 各行业增长态势显著：互联网经济涵盖四个主要行业：在线旅行、在线媒体、打车服务和电子商务。其中，电子商务以 62% 的复合年增长率（CAGR）成为增长最快的行业，预计到 2025 年将超过 1000 亿美元。

关键信息

互联网经济四大行业分析

各国互联网经济表现

• 印尼：互联网经济规模最大，2018 年 GMV 达 270 亿美元，CAGR 为 49%，预计到 2025 年将增长至 1000 亿美元。
• 泰国：2018 年互联网经济 GMV 为 120 亿美元，CAGR 为 27%，预计到 2025 年将增长至 320 亿美元。
• 越南：互联网经济 GMV 为 90 亿美元，CAGR 为 38%，预计到 2025 年将增长至 320 亿美元。
• 马来西亚：2018 年互联网经济 GMV 为 80 亿美元，CAGR 为 19%，预计到 2025 年将增长至 100 亿美元。
• 新加坡：2018 年互联网经济 GMV 为 100 亿美元，CAGR 为 16%，预计到 2025 年将增长至 150 亿美元。
• 菲律宾：2018 年互联网经济 GMV 为 50 亿美元，CAGR 为 30%，预计到 2025 年将增长至 200 亿美元。

电子商务崛起

• 电子商务在 2018 年 GMV 达 230 亿美元，CAGR 为 62%，成为增长最快的行业。
• 印尼是电子商务增长最快的市场，2018 年 GMV 达 120 亿美元，占整个东南亚电子商务交易额的 52%。
• 三大电商平台 Lazada、Shopee 和 Tokopedia 共同推动了东南亚电子商务的快速增长，2018 年 GMV 合计超过 100 亿美元。

在线媒体增长

• 在线媒体包括在线广告、游戏和订阅音乐与视频内容，2018 年 GMV 达 110 亿美元，CAGR 为 3X。
• 在线广告是主要增长动力，2018 年 GMV 超过 70 亿美元，预计到 2025 年将增长至 200 亿美元。
• 游戏行业 GMV 达 40 亿美元，预计到 2025 年将增长至 100 亿美元。

在线旅行发展

• 在线旅行包括机票、酒店和度假租赁，2018 年 GMV 达 300 亿美元，CAGR 为 15%。
• 印尼和泰国是在线旅行市场最大的两个国家，GMV 分别为 86 亿美元和 61 亿美元。
• 度假租赁市场增长迅速，预计到 2025 年将增长至 20 亿美元。

打车服务成为日常应用

• 打车服务涵盖在线运输和在线食品配送，2018 年 GMV 达 77 亿美元，CAGR 为 39%。
• 印尼是打车服务增长最快的市场，GMV 达 370 亿美元，预计到 2025 年将增长至 300 亿美元。
• 新加坡虽用户基数小，但 GMV 达 180 亿美元，主要得益于较高的服务价格。

融资情况

• 2018 年上半年，东南亚互联网经济融资总额达 91 亿美元，接近 2017 年全年总额。
• 四年内，东南亚互联网经济累计融资超过 240 亿美元，接近 2025 年目标的 400-500 亿美元。
• 东南亚九家独角兽公司（Bukalapak, Go-Jek, Grab, Lazada, Razer, Sea Group, Traveloka, Tokopedia, VNG）共获得 160 亿美元融资，其中 Grab 获得超过 60 亿美元，成为首家达到 100 亿美元估值的东南亚独角兽。

总结

e-Conomy SEA 2018 显示，东南亚互联网经济已进入快速增长阶段，主要得益于庞大的互联网用户群体、高用户参与度以及快速发展的行业生态。电子商务、在线媒体、在线旅行和打车服务是推动这一增长的核心行业。印尼、泰国和越南在互联网经济中表现尤为突出，而菲律宾仍有巨大增长潜力。随着投资持续增加，东南亚互联网经济有望在未来几年内达到 2400 亿美元的规模，成为全球最具活力的市场之一。