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报告摘要

华南地区股权投资市场月度简报总结（2013年1月刊）

一、核心内容概述

本报告总结了2012年12月华南地区股权投资市场的政策法规动态、LP动态、股权投资机构动态、企业融资动态以及广东金融高新技术服务区的最新进展，为了解该地区股权投资市场的发展趋势和现状提供了详实的数据支持和分析。

二、主要观点与关键信息

1. 政策法规动态

1.1 全国政策法规动态

上交所、深交所发布退市配套规则，规范退市公司并购重组，避免形成借壳上市的双重标准。
证监会发布《上市公司监管指引第2号》，强化对募集资金的管理与使用要求。
证监会就《资产管理机构开展公募证券投资基金管理业务暂行规定（征求意见稿）》公开征求意见，为资产管理机构进入公募基金领域铺路。
国务院发布通知，制止地方政府违法违规融资行为，强调依法规范地方政府性债务。
证券业协会发布《证券公司投资者适当性制度指引》，规范证券公司对投资者的适当性管理。

1.2 华南地区政策法规动态

广东省发布《关于加快体育产业发展的实施意见》，推动体育产业发展。
广东省发布《关于加快发展电子商务的意见》，促进电子商务发展。
福建省发布通知，规范小企业贷款风险补偿工作。
海南省发布通知，组织推荐节能专项资金第三方审核机构。
福建省地方税务局发布关于个人投资及转增股本个人所得税征管问题的通知，允许分期缴纳税款。

2. LP动态

本月基金新设立情况：
- 2012年12月，中外创业投资暨私募股权投资机构新设立9支基金，均为人民币基金。
- 其中8支基金披露了金额，计划募集资金为8.05亿美元，平均每支基金规模仅为1.00亿美元，环比大幅下降。
- 最大基金为中印金陵数字内容与文化产业投资基金，规模30亿元人民币。
- 云南安盛创享旅游产业投资基金规模为31.20亿元人民币，不用于房地产及政府融资平台等高风险领域。
LP出资情况：
- 本月披露了14家华南地区LP的出资情况，其中11家披露金额，总计出资3.25亿元人民币。
- 广东LP占大多数（12家），福建和广西各1家。
- 主要出资机构包括广发信德、深圳市六合鼎通投资有限公司、广州凯得科技创业投资有限公司等。

3. 华南地区股权投资机构动态

3.1 募资动态

募资情况：
- 2012年12月，华南地区有2支新募集基金，分别为“河北红土创业投资基金”和“深圳市创动新兴产业投资基金”。
- 新增可投资本量为15.71亿美元，其中“河北红土创业投资基金”募集金额为15.78亿美元，“深圳市创动新兴产业投资基金”募集金额为31.57亿美元。
- 募资金额较上月略有下降，但数量增加。

3.2 投资动态

投资情况：
- 2012年12月，华南地区共发生9起投资案例，涉及金额为1.30亿美元。
- 其中，7起为扩张期投资，涉及金额2336万美元，平均每起334万美元。
- 1起为成熟期投资，未披露金额。
- 金融行业投资金额最高，为1.07亿美元，由恒健资本和瑞华投资投资国金证券。
投资行业分布：
- 建筑/工程行业投资案例最多，共3起，涉及金额679万美元。
- 金融、半导体、电子及光电设备、机械制造、生物技术/医疗健康等均有投资案例发生。
投资地域分布：
- 广东省投资案例3起，金额709万美元。
- 河南省投资案例2起，金额814万美元。
- 四川省投资案例1起，金额1.07亿美元，为本月最大单笔投资。

3.3 退出动态

退出情况：
- 2012年12月，华南地区共发生2起退出事件，分别为1起股权转让退出和1起并购退出。
- 汇智创业投资有限公司通过并购退出凯力克钴业。
- 深圳创新投通过股权转让退出武汉滨湖机电技术产业有限公司。
全国退出情况：
- 中国创业投资暨私募股权投资市场共发生退出事件10笔，涉及8家企业。
- IPO退出4笔，涉及两家香港主板上市企业：惠生工程技术服务有限公司和中国白银集团有限公司。

三、华南地区企业融资动态

2012年12月，华南地区共有4家企业接受了股权投资机构融资，占全国融资案例的13.3%。
3家企业披露了融资金额，共计2834万美元，平均每家企业接受融资约945万美元。
融资企业分别隶属于生物技术/医疗健康、建筑/工程、电子及光电设备等行业。
具体融资案例包括：
- 广东太安堂药业股份有限公司融资1.34亿元人民币。
- 广州市景龙装饰设计有限公司融资未披露。
- 深圳市建筑科学研究院有限公司融资2.97亿元人民币。
- 广州市番禺奥迪威电子有限公司融资4.12亿元人民币。

四、广东金融高新技术服务区动态

金洽会活动：
- 2012年12月21日，第三届“金洽会”在佛山市南海区召开，吸引了200多家国内外私募创投和金融机构、300多家科技型企业参与。
- 广东副省长陈云贤出席会议并讲话，强调金融、科技、产业融合创新的重要性。
- 签署多项合作协议，推动股权交易市场建设及科技企业创新发展。
驻区机构动态：
- 佛山天玑星创业投资中心（有限合伙）：
  - 基金规模1亿元人民币，管理公司为深圳天玑星投资管理公司。
  - 资金来源为个人或自有资金，主要投资于中晚期项目。
  - 由于政策变动及税收制度不明确，基金投资停滞，预计回报期延长，项目利润缩水50%。
  - 建议投资机构应根据政策改革趋势调整战略。
  - 注册在金融高新区主要出于地理便利及优惠政策考虑。
- 佛山泰银富时创业投资中心（有限合伙）：
  - 基金规模1亿元人民币，管理公司为广东永信创富投资有限公司。
  - 已对广州集泰化工有限公司投资3000万元人民币。
  - 注册在金融高新区主要基于园区的优惠政策，包括落户、税收、办公等。

五、总结

2012年12月，华南地区股权投资市场整体表现较为平淡，募资和投资规模均有下降趋势。政策法规方面，国家和地方均加强了对市场行为的规范与监管，为行业长期发展提供了制度保障。LP市场有所活跃，但整体仍以保守为主，主要集中在创业基金领域。投资方面，金融行业成为最大投资领域，而建筑/工程行业案例最多。退出市场有所回升，但整体仍面临较大压力。广东金融高新区作为重要的金融创新平台，积极推动金融、科技、产业融合，吸引大量投资机构入驻，并在政策支持方面提出建设性意见。

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