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机器人ETF吸金18亿，推荐关注游戏ETF —— 指数基金投资+总结

核心内容概述

本文为2025年9月6日发布的指数基金投资策略报告，涵盖ETF投顾策略跟踪、指数基金新发市场追踪、ETF资金流向及市场表现复盘等内容。重点分析了机器人ETF的吸金能力、游戏ETF的推荐关注以及多个ETF策略的表现。

主要观点

• 机器人ETF吸金能力强：本周机器人主题ETF吸金18亿元，成为资金关注的焦点。
• 游戏ETF值得关注：分析师推荐关注游戏ETF，表明其可能具备较好的投资价值。
• ETF投顾策略表现良好：多个ETF策略在2024年初至今表现优异，包括鑫选ETF绝对收益策略、全天候多资产多策略、复苏固收+组合等。
• 指数基金新发市场活跃：本周新成立指数基金23只，募集规模达116.63亿元，显示出市场的热度。
• 资金流向变化明显：A股ETF中，宽基ETF和科创50、创业板指出现净卖出，而红利类ETF和机器人主题ETF获资金青睐。
• 跨境ETF净买入规模大：本周跨境ETF净买入192亿元，其中香港ETF获增持。

关键信息

1. ETF投顾策略跟踪

1.1 鑫选ETF绝对收益策略

• 组合表现：过去三年年化收益14.23%，最大回撤8.6%，夏普比率1.44。
• 2024年至今表现：总回报46.03%，较ETF等权超额8.73%，夏普比率1.48，最大回撤6.3%。
• 最新持仓：食品饮料ETF、汽车ETF、酒ETF、红利低波ETF、银行ETF、恒生生物科技ETF、游戏ETF、有色金属ETF、证券ETF、金融科技ETF。

1.2 全天候多资产多策略ETF风险平价策略

• 组合表现：2024年初至今收益率21.95%，最大回撤3.62%，波动率4.22%，夏普比率2.46。
• 持仓分布：黄金ETF（12.92%）、10年期国债ETF（41.78%）、美股ETF（标普500ETF等）。

1.3 复苏固收+组合

• 组合表现：年化收益7.63%，年化波动率7.06%，夏普比率1.07。
• 策略调整：在港股15个高流动性ETF中做月度轮动，剩余仓位持有30年长债。

1.4 中美核心资产组合

• 组合表现：年化回报33.73%，较各指数等权超额收益12.6%，夏普比率1.65，最大回撤18.23%。
• 最新持仓：黄金ETF。

1.5 高景气/红利轮动策略

• 组合表现：年化收益24.66%，较等权超额收益21.88%，夏普比率1.02，最大回撤22.91%。
• 最新持仓：央企红利50ETF、红利低波ETF、创业板ETF、科创50ETF（各25%）。

1.6 双债LOF增强策略

• 组合表现：年化收益6.57%，夏普比率2.52，最大回撤2.42%。
• 策略调整：通过调整产品权重，提升债券部分的配置比例。

1.7 结构化风险平价策略(QDII)

• 组合表现：年化收益15.01%，最大回撤2.38%，波动率4.67%，夏普比率2.59。
• 策略结构：以国内中长期债券ETF为主，QDII权益产品、黄金、国内红利ETF为辅。

1.8 ETF投顾策略总览（2024年初至今）

指数基金新发市场追踪

2.1 新申报指数基金

• 本周新申报指数基金共19只，涉及多个主题，如互联网、通用航空、化工、光伏等。
• 代表基金：南方中证港股通互联网ETF、南方中证港股通50ETF、鹏华中证通用航空主题ETF等。

2.2 新成立指数基金

• 本周新成立公募基金共32只，募集总金额262.84亿元，其中新成立指数基金23只，首发规模116.63亿元。
• 代表基金：广发创业板指数增强A、易方达创业板增强A、华夏国证港股通科技ETF联接基金等。

2.3 下周首发指数基金

• 下周将有新的指数基金发行，如华夏创业板人工智能ETF联接A、南方上证科创板人工智能指数A等。

2.4 下周上市指数基金

• 下周将有2只基金上市，包括汇添富中证金融科技主题ETF、大成创业板50ETF。

ETF资金流向

3.1 不同资产类别ETF资金流向

• A股ETF净卖出49.0亿元，债券ETF净买入113.9亿元，商品ETF净卖出21.3亿元，跨境ETF净买入191.5亿元。

3.2 A股ETF细分类别资金流

• 宽基ETF：1000ETF净买入24.16亿元，国证2000ETF净买入4.90亿元。
• 行业ETF：化工ETF净买入40.44亿元，非银行金融ETF净买入。
• 因子ETF：红利类ETF获资金青睐。
• 主题ETF：机器人ETF净买入6.08亿元，成为资金布局重点。

3.3 跨境ETF细分市场资金流

• 全球市场：港股通互联网ETF净买入28.47亿元，港股通科技30ETF净买入20.54亿元。
• 美国市场：纳斯达克ETF净买入0.56亿元。
• 日本市场：日经225ETF净买入1.08亿元。
• 韩国市场：中韩芯片ETF净卖出0.41亿元。
• 欧洲市场：德国DAX ETF净卖出1.28亿元。

3.4 商品ETF资金流向

• 黄金ETF净卖出21.3亿元，其他商品ETF表现各异。

市场表现复盘

4.1 全球大类资产表现回顾

• A股市场：多数指数上涨，如北证50（2.79%）、创业板指（2.35%）、中证红利（-0.51%）等。
• 美股市场：纳斯达克指数（1.14%）、标普500（0.33%）等小幅上涨。
• 亚太市场：港股通创新药（6.95%）、恒生指数（1.36%）等表现较好。
• 大宗商品：伦敦金现（4.04%）、伦敦银现（3.21%）等上涨，但部分商品如螺纹钢连八（-0.81%）下跌。

4.2 一级行业表现回顾

• 电力设备及新能源：本周涨幅5.91%，近1年涨幅58.24%。
• 有色金属：本周涨幅2.26%，近1年涨幅76.96%。
• 医药：本周涨幅1.49%，近1年涨幅45.53%。
• 消费者服务：本周涨幅0.83%，近1年涨幅35.51%。
• 轻工制造：本周涨幅0.61%，近1年涨幅49.48%。
• 基础化工：本周涨幅0.15%，近1年涨幅50.40%。
• 机械：本周跌幅-0.03%，近1年涨幅65.95%。
• 电子：本周跌幅-4.86%，近1年涨幅81.35%。
• 非银行金融：本周跌幅-5.05%，近1年涨幅52.51%。
• 计算机：本周跌幅-6.76%，近1年涨幅98.34%。

总结

• 机器人ETF本周吸金18亿元，成为资金布局的热点。
• 游戏ETF被推荐关注，显示出其潜在的投资价值。
• ETF投顾策略在2024年初至今表现优异，其中结构化风险平价策略(QDII)和中美核心资产组合表现突出。
• A股ETF中，宽基ETF和科创50、创业板指出现净卖出，而红利类ETF和机器人主题ETF获资金青睐。
• 跨境ETF净买入规模大，尤其是港股通相关ETF。
• 全球市场表现分化，A股和亚太市场多数上涨，而部分商品和行业ETF出现下跌。

以上为本报告的核心内容和关键信息总结。