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2024年8月5日，华泰期货研究院FICC组发布流动性专题报告，重点分析7月份及其他时间基准的ETF和商品期货流动性数据。报告数据来源于路透和彭博，覆盖债券、股票、商品等大类资产，提供月度和周度级别的净流入流出情况，以及与其他资产价格的相关性分析。

月度数据：7月份，债券类ETF基金净流入78,108亿美元，显著高于股票和商品ETF；股票类ETF基金净流入64,052亿美元；商品类ETF基金净流入2,811亿美元。内部细分显示，贵金属ETF净流入2,992亿美元，能源ETF净流入267亿美元，但工业金属ETF净流出5.411亿美元，农产品ETF净流出1.384亿美元，反映出商品板块的分化。

周度数据与月度趋势一致，债券和股票ETF流入强劲，商品ETF流出幅度较小。历史累计数据显示，股票、商品和债券ETF从2013年1月至今的净流入呈波动上行态势，但近期变化需关注。资产价格相关性分析表明，债券净流入与全球债券指数正相关，商品净流入与彭博商品指数密切相关。

海外部分重点关注美国期货持仓，例如CFTC数据显示7月份贵金属如黄金净多头头寸减少，但农林牧渔等领值增长。报告还分析了欧洲、亚洲和地区性股票ETF流动性，以及外汇期货如美元指数的变化，VIX期货投机净多头略微增加。

整体而言，流动性数据显示债券和股票市场吸纳资金势头较强，商品市场波动较大。报告可作为投资者评估市场趋势的参考，但需注意数据会定期更新。

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